很多人以為要在股市賺錢，必須要是數學天才，或者是每天盯著螢幕的交易員。 但事實上，成功的投資者，往往只是懂得「搭順風車」的人。
2025 年最新的數據出爐了，全球最賺錢的上市公司，有些光是淨利潤就超越了許多國家的 GDP。 這些公司就像是一台台馬力全開的法拉利，正在財富的高速公路上狂飆。 而絕大多數人——可能包括你在內，卻選擇在路邊走路，然後抱怨路途遙遠、鞋子磨破了。 老蕭認為，「既然跑不贏法拉利，為什麼不直接坐上車？」 你不需要花大錢買下整台車，你只需要一張「車票」。 這篇文章，老蕭將揭露全球首 40 家獲利怪獸的名單，以及一張具體的「車票」。
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2025 全球最賺錢上市公司：科技巨頭與金融業的獲利版圖
不知不覺 2025 年只剩不到一個月了，如果大家對今年的經濟發展進行觀察，要說哪個領域最火爆、最賺錢，大家肯定會很直覺地說是 AI （人工智能）。但我們把眼光放得更遠一些呢？投資數據網站 FinanceCharts 公佈了 2025 年淨利潤最高的全球 138 家上市公司榜單，老蕭截取了首 40家（過去 12 個月的統計數據）供你參考：
這 40 家企業中，有 11 家是公認的核心 AI 概念股，包括Alphabet（谷歌）、蘋果、微軟、輝達、亞馬遜、Meta（臉書）、台積電、騰訊、三星電子、博通及阿里巴巴。從榜單上我們可以清晰地看到，科技巨頭依然主宰利潤總額與利潤率，而傳統銀行業則靠著龐大的資產規模維持高額淨利。像是今年討論度最高的企業輝達（NVIDIA），以其驚人的 53.7% 利潤率來看，突顯了對 AI 晶片的需求正持續重塑半導體、科技產業的面貌。這些美國頂尖科技公司合計創造了數千億美元的年度獲利，其規模甚至超越了某些國家整個產業板塊的總和。
同時也不難見到，像是「股神」巴菲特剛宣佈退居幕後的波克夏、摩根大通、美國銀行、富國銀行及中國「四大行」，也是除 AI 股以外的「獲利引擎」，說明了金融服務業依然是全球最賺錢的其中一個行業領域。
以上這些公司不僅是商業財團，它們也是全球的「經濟命脈」，老蕭敢斷定，正在閱讀這篇文章的你，肯定是這些公司（至少一家）的直接或間接客戶，它們擁有最強的護城河，能在任何經濟環境下持續吸金。
為何 ROE (股東權益報酬率) 比淨利更重要？
作為投資人，老蕭不僅僅看這些企業獲利多少，更關註 ROE（Return on Equity，股東權益報酬率）這個財務指標。
什麼是 ROE？簡單來說，ROE就是：「一家公司是老闆（股東）開的，老闆每投入 100 塊錢，公司每年能幫老闆賺回多少錢？」讓我用一個例子來解釋。
ROE 實例解析：阿明與小強的咖啡店
想像你有兩個朋友，阿明和小強，同時找你投資開咖啡店，兩人都跟你要了 10 萬令吉的本金，這就是「股東權益」。一年過去了，阿明的店扣掉所有成本，淨賺了 3 千令吉，阿明這家店的 ROE = 3千 / 10萬 = 3%；與此同時，小強的店則淨賺了 3 萬令吉，小強這家店的 ROE = 3萬 / 10萬 = 30%
請問，身為金主（股東）的你，明年會想把錢繼續放在阿明那裡，還是把錢抽出來加碼投資小強？答案顯而易見，對吧？
ROE 就是衡量一家公司「幫股東賺錢效率」的其中一個核心指標。當我們看這份全球 40 強名單時，像是 谷歌 (36%)、台積電（35%）、微軟 (32%)與 Meta (32%)皆維持在 30% 以上的高水準 ROE。更驚人的是，蘋果的 ROE 超過 160%，這主要是因為蘋果長期進行股票回購（Share Buybacks），大幅減少了股東權益的分母，加上其輕資產的軟體服務與高利潤硬體銷售，創造了極致的資本效率。而輝達的 ROE 也突破 100%，則直接反映了其在 AI 晶片市場的壟斷性定價能力與爆發性獲利增長。
ROE 與複利效應：拉大貧富差距的效率落差
很多人以為股價上漲是靠有人炒作，但長期來看，股價上漲的動力來自於「盈餘再投資」。
當一家公司擁有 36% 的 ROE（例如谷歌），這意味著它今年賺到的錢，如果留在公司內部繼續運轉，明年能再以 36% 的速度滾出更多的錢，這就是複利的威力。我們參與股市投資，其實就是為了搭上這些商界的「優質順風車」，如果這些世界頂尖企業運用資金的效率是 30%、甚至 100%；再比對把錢鎖在銀行只拿 3% 的利息，你就會明白，這中間巨大的「效率落差」，就是貧富差距拉大的原因。
如果你不投資，你就只能在路邊看著這些「跑車」呼嘯而過，而你繼續徒步前行，還走到「腳長水泡」（通貨膨脹的比喻），越走越慢、越來越無力。
從這一點也能看出，投資股票，不是去賭博，而是「成為合夥人」。當你付費使用目前最強的人工智能服務 Gemini，你只是貢獻了谷歌的營收，因為你只是是消費者；但當你投資了谷歌，它的 36% ROE 就有你的一份，因為你晉升成了資本家。
散戶投資兩大難題：選股風險與高昂股價
想要搭上股市中，長期、有效、穩定的「財富順風車」，散戶通常會面臨兩個難處。
第一個難處是選股。如果看走眼選錯了，以為自己挑中了「跑車」，卻跑一跑就拋錨（ROE 急墜、公司成長不再），那該怎麼辦？第二個難處是，就算你想著「小孩子才做選擇，我全都要」，打算看著上面的圖表把這些公司的個股全部買下來，但你會發現像是 Meta 每股近 2,700令吉（截稿時 647美元）、波克夏近2,100令吉（截稿時 506美元），你得付出多少本金才能辦到?對大多數散戶來說，這根本是不可能的任務。
這兩個難題，正是阻礙普通人參與全球頂尖企業成長的最大障礙。
最佳投資策略：利用基金低門檻參與全球頂尖企業成長
沒有選股的能力，又想要統統擁有，最好的解方就是信託基金。
透過基金，我們用小資金就能直接持有這些「地球上最賺錢的企業組合」。更棒的是，基金有專業的基金經理去監控 ROE 的變化、追蹤行業領域的興衰、適時地替我們去蕪存菁，調整投資組合。我們只需要做「資產配置」的主人，把自己的財富分配好，剩下的交給專業人士處理。
它解決了散戶的兩大痛點：門檻低、不需要選股專業。你不需要幾百萬本金，也不需要成為金融專家，就能參與全球頂尖企業的成長。
結語：長期持有高 ROE 企業，站在巨人的肩膀上迎接 2026
價值投資之父班傑明·葛拉漢（Benjamin Graham）說過一句名言：「股市短期是投票機，長期是體重計」。
這句話的意思是，短期內股票價格受市場情緒和投機心理影響，就像在投票一樣；但長期來看，股價會回歸公司真實的價值，如同一台稱重機般精確地衡量出公司的內在價值。這些高獲利、高 ROE 的公司，長期股價終將持續反映它們的獲利能力。
2025 年即將結束，不要只看著這些數字驚嘆，而是要讓這些數字出現在你的投資報表裡。如果想要進一步了解基金投資的「勝利方程式」，可以下載老蕭撰寫的免費電子書《頂級基金投資者的秘密清單》，鏈結在這裡：點擊下載
此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2025年12月4日《理財開路》專欄，由理財老司機撰寫。原文鏈結在此
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP TM）資格。