基金投資有什麼風險？

一談到投資，大家首先想的就是怎麼賺錢、能賺多少錢，但正確的投資觀念，必須先確認自己的風險承擔能力，才嘗試在可承擔的風險範圍內，尋求最大的可能回酬。

為什麼一定要先搞清楚風險的部份？因為若投資人在投資之前，能夠先設定投資目標，並對投資市場的風險有充分了解，才能掌握投資致富的關鍵。

基金是如何賺錢的？

為什麼投資基金（或其他投資工具）會存在風險？這就要談到基金的回酬來源了。

基金投資的標的，如股票、債券等等，都是在波動性的市場交易的。打個比方，當某公司的股票受投資人看好並追捧，股價就會上漲；反之，股價則會下跌，而擁有這些股票的基金，自然也就會跟著上漲或下跌，這個稱之為價差因素。

此外，投資的股票發放股息（就是企業將部份利潤分發給股東）或債券產生的利息，這些都是基金的收益來源。

伴隨基金投資的風險種類

除了最主要的價差因素導致盈利或虧損，常見的基金投資風險還包括：

基金投資人該如何管理風險

雖然老蕭羅列了一籮筐的基金投資風險，但如果大家細讀就會發現，其實就算是自己進行操作而非通過基金，無論是投資個股、債券、房地產等等，也是要面對同樣的風險的。

重要的是，進行投資前務必評估自己的風險承擔能力，及了解自己要投資的基金所存在的潛在風險。如果我們想知道基金的風險高低，有沒有更快的方式呢？有的，像是老蕭隸屬的大眾信託基金，就制定了一套指標，讓投資人可以快速區分基金的風險高低，也就是「風險水平等級」（Risk Level）；這個方法是依據基金的類型、投資區域、產業和標的種類，一層一層區別出基金風險等級，並且風險由低至高區分為5個等級:

像是老蕭這種專業的單位信託顧問，在服務客戶時，會依據客戶的年齡、教育水平、對投資工具的認知與經驗，再配合客戶的投資目標、態度及期限，去評估客戶風險屬性，再來提供適合的基金投資建議。

有些投資新手不了解這個評估作業的重要性，就自行通過銀行或一些線上銷售平台開始投資基金，結果必須面對自己無法承擔的波動程度、或是投資在不符合自身投資目標、期限的基金類型，投資決策和最終結果自然就不理想。

基金投資風險評估模擬器

老蕭將這個風險評估作業的主要問卷調查，製成了以下的模擬器，大家可以據實回答，看看自己的風險承擔能力在哪個級別：

關於基金投資風險的總結

利用風險水平等級，快速判斷基金風險的同時，還是要注意，這個分類標準只是根據基金類型、投資區域、投資標的或產業來大致區別而已。被歸類為同一等級的基金，並不表示它們的風險是完全一樣的。

所以，篩選出適合自己風險承擔範圍的基金後，還要留意每檔基金的特性、個別基金投資標的風險，不能只依照風險水平等級，就貿然投入資金。人們常說投資的世界裡沒有免費的午餐，投資總要伴隨風險就是很好的例子，而更高的潛在回酬也伴隨著更高的風險，投資者在投入資金前，必需要了解所涉及的風險。

此外，投資新手應該在單位信託顧問（在說老蕭）的協助下，進一步確認自己對風險的承受能力。

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