老蕭之前曾在《30歲後還看不懂這張圖,你可能就糟了》一文中,引用《富爸爸 · 窮爸爸》一書,向大家講解有關現金流向圖、收入與支出表與資產負債表,對個人理財規劃的重要性。不久前有讀者電郵詢問老蕭對《富爸爸》作者羅伯特·清崎近期做出的美元崩盤預測有什麼看法,藉此,老蕭也想公開分享對於此事的看法。
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《富爸爸》作為一本跨時代的暢銷財商啟蒙書籍,作者羅伯特·清崎後來也食髓知味,撰寫和發行了一系列的《富爸爸》叢書。除了財商作家的身份,清崎在後來其實更像一位「預言家」。為什麼呢?這是因為在過去十餘載,每一年中清崎總是多次公開在社交媒體上,預言各種資產、投資市場的崩盤。
在過去很長的一段時間,清崎曾不間斷地使用聳人聽聞的字眼,預言各個投資市場即將迎來斷崖式崩跌,或是預言金融危機的到來。
「美元要崩潰了!買白銀!」
「股市即將暴跌90%以上!快買入比特幣避險!」
「人類熟知的金融體系,終結馬上來臨!」
以上這些駭人聽聞的說法,經常都能在羅伯特·清崎的社交媒體帳戶上見到,他同時會建議大家買入他所指定的金融衍生產品或貴金屬來避險。清崎的最新一則預言,指出美元時代將在 2024年迎來終結,美元將淪為廁紙,而他推薦他的追隨者將所有美元賣掉,並把所有資產投資在白銀、黃金及比特幣。值得一提的是,清崎在近期的一段訪談上,坦誠自己對比特幣一知半解。
先來說說清崎過往預言的準確性。如果大家在互聯網上搜索清崎的名字,再加上「預言」這兩個關鍵字,見到的搜索成績,會是許多篇驚歎他成功預測數次金融危機或事件的文章內容。不過,其實算上清崎這些年來所做出的預言,數量可說是多不勝數,被他成功(其實也挺勉強)說中的極少數事件,其實影響或未來發展也未有他所描述的,那「末日般」的嚴重。無論是過去曾發生的金融危機或者是銀行倒閉,對於長期投資者來說,這些被清崎說中的鳳毛麟角事件,其實在歷史的洪流中,也不過是多次、重複發生的事情而已。
市場崩盤預言
那麼,明明只有低得可憐的預言命中率,甚至是被許多專業投資者、財商部落客嘲笑和數落,為什麼清崎對預言市場崩盤這回事,依舊如此樂此不疲?這是因為,大量錯誤的預言與訊息,並不會為清崎帶來過多的影響,他只需要不斷地做出各種負面結果的預測,就能成功地通過「銷售恐懼」的方式,去為自己牟利,讓相信並追隨他的人持續買單,使用他推薦的券商來買入他建議的金融產品、購買他的書籍、付費出席他所舉辦的活動等等。
當清崎少數地命中幾次經濟衰退、熊市、黑天鵝事件的發生(而這其實必然會發生,因為當我們回顧歷史,投資市場的興衰原本就是大大小小的循環,總是會出現短暫回調或崩盤的時刻),清崎利用他人恐懼來牟利的目的就更容易實現。此外,由於大多數人皆不關心客觀事實,他們只想要別人預測未來後告訴自己答案,任何答案都行,最好是來自有影響力的知名人物,因為大多數人的天性,都渴望預測未知的將來。
更可悲的是,無論是傳統媒體或社交媒體,厭世、悲觀、憤世嫉俗的標題,很多時候就像病毒一樣,非常輕易地就被廣為傳播,讓許多不明就裡的人們,相信明天、下個星期或下個月,就將迎來世界末日。事實上,當我們接收合理的「看跌」論點,有助於我們在投資時腳踏實地,或者對投資風險有所覺察。然而,看跌分析是一回事,與不間斷地、悲觀地相信厄運將持續降臨相比較,兩者之間其實存在著巨大差異。
當我們每天接收大量的不實資訊、輕易地取信意圖不軌的預言,就可能讓我們偏離具有數據支撐,就事論事的理財投資正道。正直的財商導師,或者是理財專員及顧問,並不會以嚇唬人的方式來提供財務建議。真實的財務建議,理應不提供預測,但提供廣泛的視角,除了展示優點和缺點、成本和收益,也具備將複雜的理論,以深入淺出的方式,去清楚、簡單的解釋。
此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2024年2月1日《理財開路》專欄,由理財老司機撰寫。原文鏈結在此
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會(FPAM)及投資經理聯合會(FIMM)的認證會員,身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族,擁有國際認證高級理財顧問(CFP TM)資格。