30歲後還看不懂這張圖，你可能就糟了

老蕭拍胸脯保證，這文章絕不是「標題黨」，也不是危言聳聽，請大家聽我娓娓道來。老蕭經營名為「理財老司機」的部落格也有好幾年光景了，這些日子以來，一直分享自己在理財投資範疇的所聞所學、心路歷程，再到後來考取理財規劃顧問資格，不斷發現，很多朋友只要對下面這張圖片的內容有所了解，個人理財的規劃通常不會差到哪裡去；相對的，如果沒法釐清的朋友，通常在做出各種財務決策後，較難得到善果。

這張圖片中列出的 3個同樣格式的列表，上方為收入與支出表（收支表），也就是錢從哪賺進來，又花到哪去的記錄，下方則是資產負債表，記錄了一個人當下擁有的資產及負債，而穿梭其中但不同走向的細線，分別告訴了我們窮人、中產階級及富人的現金流向差異。

老蕭首次見到這張現金流向圖，是在由羅伯特·清崎所著的《富爸爸·窮爸爸》一書中，當時這本關於財商教導的暢銷書，已經火遍全世界，遺憾的是，當時只有十幾歲還沒開竅的自己，讀後並沒有吸收及學習到什麼。

到了 20幾歲時再次閱讀，毫不誇張地說，老蕭自此明白了金錢的運作、如何更加妥善地理財及累積財富的關鍵，而啟蒙靠的就是這張圖。大家現在見到的這張現金流向圖，是由老蕭重製，與書中略有不同，不敢說是升級版，但更動了一些細節，是老蕭的經驗與不同的看法。

窮人的現金流向：基本上窮人大多不擁有資產與負債，因為看看收支表我們就知道，窮人是賺多少就花多少的，沒有餘裕。如果一個人有著高收入，但每個月都是「月光族」的話，賺得再多還是屬於窮人的流向模型。

這樣的局面如果不改善，遇上傷病或失去工作等衝擊，都會為自己的人生帶來很大的打擊，也很難得到任何緩衝。就算意外不發生，在高度通貨膨脹的時代（就像如今），只要收入的提升速度無法跟上通膨，也會變得入不敷出，隨時面臨財務窘境。

中產階級的現金流向：這個群體做得比窮人較好的是，收入減去支出後還有剩下的錢，所以整個財務基礎比較穩固。但是，許多中產階級的通病就是，喜歡將多餘的錢，買入誤以為是資產卻是負債的東西。那什麼是資產，什麼又是負債呢？在《富爸爸》一書中，作者清崎將所有不會帶來正向現金流，也就是能夠創造收入的買入，統統都歸納在負債一欄。

如果以車子為例，相信大家應該都容易理解，車子不僅無法創造收入（除非你是應召車司機），還會迅速貶值，更需要為此付出更多的金錢來保養，所以屬於負債。出租的房子會帶來租金收入，所以屬於資產；那購買自住的房子呢？清崎認為是負債，老蕭則認為是資產，由於篇幅有限這個先按下不表。

除此之外，中產階級常常會掉入消費主義的陷阱中，過度地進行消費甚至為此舉債，所以負債欄中的項目較多，形成了通過工作賺取收入，借錢買入負債再苦苦償還，像是老鼠在不停滾動的圈中賽跑一樣，很難脫離這個死循環，沒法晉身富人行列。

天賦效應

富人的現金流向：我們先排除含著金湯匙出生的「富二代」。能夠爬到富人階層的人，他們的主要收入來源通常不是/不再是工作。通過成功縮減支出、不買入負債，而是利用餘裕的金錢，買入能夠創造源源不絕收入的資產，不停地擴展資產一欄，形成正向現金流越滾越大的循環，這就是富人的金錢流向。

資產所創造的收入有個特點，通常屬於「被動收入」，像是股票、基金、知識產權（如書籍、軟件專利），隨著時間分別會自發地帶來像是股息、分利、版稅這樣的持續收入。

在《富爸爸》一書中，富人現金流向圖的負債欄目，作者清崎是留空的，但是在老蕭的版本中，可以看到「房屋貸款」這個項目，為什麼呢？這是因為，《富爸爸》中的富人資產負債表，清崎強調那是簡化的版本，為了強調資產對於富人而言的重要性，但是在現實世界中，對大多數富人來說，若出現在負債欄的是低息貸款如房屋貸款，富人是不會輕易選擇將其扼殺的。

在中文世界，「負債」、「債務」這樣的詞語，其實是隱含負面詞義的，而其他語言，像是英文的話叫作「Liability」，詞義卻是「義務」與「責任」，是個中性詞。這也導致了母語為中文的朋友們，有許多人潛意識中將債務視如蛇蝎，在進行理財規劃時總偏好選擇優先清償債務，不理會那是「好債」（低息、供期長）或「壞債」（高息、供期短）。

再者，許多人就算有機會獲得一筆來自銀行的低息貸款，往往也只會將目光集中在需要償還的利息，視之為一種即將實現的損失；卻忽略能夠用來累積更多資產，創造更多收入的貸款款項本身，而不樂意舉債，這在心理學中稱為「天賦效應」（Endowment Effect）。

老蕭想要說明的是，資產負債表的左右兩側，也就是資產與負債之間，其實並不是對立的關係，很多時候反倒是相輔相成的。當左側擁有的資產能夠創造足夠高的回報，右側引入更多的負債（注意，利息要大幅低過資產收益），就讓富人進一步把握住了迅速、大量累積資產的機會，這也就是富人越來越富的其中一個原因，因為債務形成了強力又安全的槓桿。

談到個人理財規劃，整個大綱其實離不開收支與資產負債表，以及現金流的流向。剛剛入門，想要改善財務狀況的「月光族」朋友，老蕭會建議先搞好收支的部份，通過「開源」（增加收入）與「節流」（縮減支出），我們優先建立金錢餘裕，創造正向現金流。身處中產階級的朋友呢，想要脫離「老鼠賽跑」的生活，進而躋身富人行列的話，單靠開源節流肯定是不足夠的，除了停止購買不能創造收入的負債，避免過度消費產生的不良債務，更要學會累積資產。

大家可以將自己的現金流向圖，想象成有著四個輪子的四驅車，若支出過多，就像其中一個輪子倒著轉，車子自然失去平衡，無法前進；僅靠打理好收支的部份，資產負債表一片空白的話，就變成前輪拖著後輪跑，動力不足；收支沒問題、資產也開始累積起來，卻不懂善用債務槓桿的話，不是不行，可能就爬坡爬得比較慢一些；唯有四個輪子同時發力，步調與方向也一致，才能讓車子以最理想的狀態行使，所以想要致富，必須學習全面打理收支與資產負債表的所有四個欄目，缺一不可。

當老蕭分享這樣的財商教育內容，有時會遇上一些人，給出否定的回應，例如收支沒問題，但對負債或資產有著錯誤認知的朋友，會說些像是「有錢拿去還房貸更好，投資又不是包賺……」的話。這樣的話有說錯嗎？其實沒有錯，只是大家的財務狀態各異，或者身處不同的人生階段，所以認知不同而已。

當大家看到圖里資產欄目中寫著股票，難道隨便挑隻股票並買入，就是包賺又能夠創造收入的嗎？當然不是！到達上述例子中那個朋友的財務階段，他應該做的自然就是學習如何安全、有效、穩健地進行投資；畢竟就算知道了車子如何才能良好運行，也擁有了一輛不錯的車子，這還是不足夠的，我們必須得學習如何當個好駕駛，持續鍛煉自己的開車技術，才能開到名為「財務自由」的目的地嘛。