供孩子讀大學，比你想得更不簡單

前文提到，在孩子一歲時，父母每月僅儲蓄及投資 200令吉，在孩子 18歲時可累積 8.6萬令吉（以平均年化報酬率 8%假設 ），有讀者在臉書私訊詢問老蕭，這個數目是否足夠應付孩子未來就讀大學？

其實這個問題的背後，充滿許多不確定性的因素，包括了長期的投資報酬率、教育及生活費的通膨程度，及若出國留學，令吉兌換該國貨幣匯率的落差等等。如果想要一步步剖析，其實首先需要掌握的，是各國目前的高教及生活費用水平，以及預估通膨率。老蕭為大家列舉包括大馬及七個熱門升學國家，目前的開銷數據：

根據以上資料，我們假設一對父母於 2023年開始，為目前五歲的孩子籌備未來就讀於本地大學的教育及生活費用。在 2036年，孩子十八歲時所需經費總額為 (86,000+60,000)*1.018^13 = 18.4萬餘令吉。所以若要達成此目標，假設平均年化投資報酬率 8%，這對父母必須開始每月儲蓄並投資 675令吉。

若想讓孩子在未來出國留學，則必須多將匯率納入考量。假設孩子年齡、時限及投資報酬率皆與上個例子相同，但將就讀大學所在目標鎖定為澳洲，在 2036年，孩子十八歲時所需經費總額為 (11,700+61,000)*1.056^13 = 36.1萬餘澳元，以截稿時的兌換率來計算，所需經費總額為 112.6萬餘令吉。要在 13年的時間裡達成此目標，則必須每月儲蓄並投資 4,126令吉。

未來，長期下令吉幣值將會走強或走弱？相信沒有人能有切確的答案。在就讀目標為澳洲的例子裡，我們計算貨幣兌換時使用的是此時的匯率，在所有不確定因素中，匯率的走勢最不可預估，所以僅將投資組合局限在本地市場的話，未來將累積的資產兌換成澳元時是否足夠，會是一個疑問。因此父母有必要將投資組合佈局海外，以進一步對沖匯率風險，尤其建議是投資組合中囊括目標所在的資產（如投資澳洲市場的基金、股票）。

大家還必須了解的是，無論父母如何做好孩子高教經費的準備，都有可能被多種外在因素而影響結果。往好的方面想，也許孩子在未來能夠獲得獎學金，或者孩子有能力以工讀的方式去升學或留學，都能夠彌補經費不足的問題；但若這兩個條件都不具備，而經費又籌措不足，到時有可能需要採取一些其他手段如學貸及變賣其他資產。

所以，定期檢視自己的投資狀況，並在需要時為投資組合進行再平衡，是非常重要的理財工作。俗話說「再窮不能窮教育」，也許供孩子升學、留學真的不容易，但正所謂天下父母心，為了孩子，我們應該踏出這一步，盡力而為。