什麼是信託基金？

基金（Fund），是一種集合眾人資金共同投資的工具，交由專業經理人操盤，一起承擔風險、分享投資利潤。由於聚集了眾多投資人的錢，形成規模較為龐大的資金，合法的基金投資採用「經營與保管分開」的運作模式，並且接受相關國家的證券管理機構監管，如馬來西亞的證券監督委員會（Securities Commission）。

基金的種類

在美國，單位投資信託（Unit Investment Trust）是一種含有限時效的投資公司。而我們常見的信託基金，在共和聯邦國家包括馬來西亞，被稱為單位信託 （Unit Trust）或共同基金（Mutual Fund），兩個名稱實際上說的都是同一回事，在日常中文名稱運用上，我們都稱之為信託基金。 

其他基金的種類，還包括不對外公開的私募基金，及掛牌在股票交易所的，交易所交易基金（Exchange Traded Fund / ETF）。

信託基金的架構

基金管理公司負責基金的管理和操作，並下達買賣指令給券商（Brokerage），但是基金公司並不直接經手資金，投資人的資金，由（1949年信託公司法令下合法註冊的）信託司開設代管賬戶的方式保管。這些信託資產並非基金公司或銀行資產，因此若基金公司發生經營問題，投資人的資金就不存在安全上的疑慮。

此外，信託司會根據契約、證券法與相關指南，盡職地確保基金經理進行基金的投資、管理與行政。在大馬，如果一個所謂的「投資計劃」不存在信託司這個角色，它即是違法的，這樣的「投資計劃」存在基金經理或管理者，捲款跑人的巨大風險，也就是所謂的「金錢遊戲」（Money Game）。

每一檔信託基金都會立下信託契約（Trust Deed），基金經理在不違反契約和基金政策的情況下，可以同時投資非常多樣的標的。例如，一檔基金可以將資金分散投資於不同產業的公司所發行的股票，而產生的潛在回酬，通過資本增長（Capital Gain）及分利（Distribution）的方式，分享給單位持有人。

信託基金的優點

節省時間，輕鬆投資
對每天要上班、約會、打機的你來說，是不是沒有時間研究複雜的金融市場呢？那信託基金就是最適合你的投資工具啦！由專業的基金經理，以及研究團隊每天埋首進行投資分析，力求找到具潛力的投資標的，為你賺取可觀潛在回酬。像是盯盤、追蹤市場訊息、看公司財報等工作，均由基金公司的研究團隊代勞。現代人生活忙碌，少有時間關心市場，基金可為你省去不少投資功課喔！

門檻超低，小資OK
你可能會想「我每個月可以投資的錢那麼少...怎麼投資呢？」別擔心，基金投資的一大優點，就是投資門檻非常低。有多低呢？據老蕭所知，市場上可是有很多以 RM100就能開始投資的優質基金呢。比起單一股票投資動輒數千或上萬令吉，基金的投資數額，基本上就是每天少喝一杯 Starbucks、手游少入點金，就能開始投資了喔~

分散風險，安心理財
相對於股票，基金在風險分散方面完全體現出「雞蛋不要都放在同一個籃子內」的觀念，一檔基金可以將資金分散於不同產業領域，投資一籮筐公司的股票，就算當某支股票下跌，也能夠藉由其它投資標的的利潤來抵銷，達到分散投資風險的效果！

方向多元，創造機會
基金有著多樣化投資的優勢，基金先依據資產類別發行，如股票、債券、REIT；再以地域區分，如美股基金、澳股基金；也有產業型的，如科技 AI 產業基金、醫療生技產業基金。所以基金能夠做到輕鬆佈局不同的投資領域，投資範圍遍佈全球。

流動性佳，快速變現
持有股票或房地產，急需用錢又找不到買家，或被買家壓價少賺很多怎麼辦？與此不同的是，信託基金的投資，有套現的需求時，隨時都可以向基金公司提出將資金贖回的申請，賣價也依當下透明化的單位價格處理。多數基金的贖回天數，都不超過 10個工作日呢，相較其他投資工具來說，基金的流動性高之又高。

開源節流，稅務優惠
這樣簡單講好了，以股票基金為例，基金投資的一眾公司股票，這些公司每年已為公司盈利繳付所得稅，所以持有這些股票的信託基金，以至基金的單位持有人，分享這些利潤時無需再次繳納所得稅的；而基金的單位價格上升，我們贖回基金單位賺到的價差，在馬來西亞同樣也是無需繳稅的，你說棒不棒？

信託基金主要投資的資產類型

• 股票基金（Equity Fund）：投資標的以股票為主，股票資產的比例通常規定至少要超過 70%
• 債券基金（Bond Fund / Fixed Income Fund / Sukuk Fund）：投資於政府 及/或 企業發行的債券，由於債券有著發行機構按期支付利息給投資人的特性，因此也常被稱為「固定收益型基金」，而符合伊斯蘭教義的債券則被稱為 Sukuk
• 產業投資信託基金（REITs Fund）：產業投資信託（REIT），是將房地產「股份化」的金融商品，將辦公大樓、商場這些產業的擁有權切割成股份（如吉隆坡的 Mid Valley 商場）。而產業投資信託基金，就是一檔基金，投資在一籃子的 REITs （如投資 Mid Valley 又投資 Sunway Pyramid 還有更多），是小資族可以用小錢就進軍房地產投資的工具
• 貨幣市場基金（Money Market Fund）：以極短期限到期的貨幣市場金融工具為主要標的，像是商業票據、政府票據、銀行定期存單等，流動性極佳且風險低
• 混合資產基金（Mixed Asset Fund）：如其名，基金經理可以投資於股票、IPO、憑單、債券、其他基金等多種資產及金融商品
• 平衡基金（Balanced Fund）：主要投資標的同時包含股票及債券，以尋求資本增長並提供穩定收入

聽起來很不錯，現在就開始投資基金嗎？

冷靜點！任何投資都伴隨著風險，在進行任何投資前一定要先清除了解。

所以下一篇文章我們來聊，基金是如何賺錢的，以及存在什麼樣的投資風險： 基金投資有什麼風險？

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