近來有兩位朋友分別向老蕭申訴他們損失金錢的遭遇。一位是被加入了「名師股票投資」的聊天群組,裡面有位被稱為「老師」的角色,不斷地宣稱自己如何短線炒作港股賺了多少錢,並引誘加入者買入指定的幾檔交易量極低的股票。在群組內許多成員的不斷慫恿下,這位在朋友在買入該檔股票後,該股在一天內面臨斷崖式的股價崩跌,將投入的錢虧個血本無歸。 另一位朋友,則是參加了一個正規的商會組織時,卻被會員們威逼利誘,參加了一個非常快速就崩盤的「金錢遊戲」,虧了數千令吉,但為了得以在這個商會內立足,開拓人脈與生意資源,還必須繼續強顏歡笑。更甚的是,之前邀請他「入坑」的商會夥伴們,不久後又再向他介紹其他的「資金盤」,令他感到恐懼及不知所措。 為什麼我們明知有詐卻還是上當? 其實這兩位朋友,在掏錢出來「投資」前,都非常懷疑自己的判斷,但最後還是跌落至陷阱中。為什麼身處多人的環境中,很容易出現這種屈服於社群壓力,明知錯誤卻還故犯的情形? 心理學實驗證明:人為何會盲目從眾? 曾經有一位社會心理學家做了個實驗。他找來一人,在熙來攘往的街頭,讓該人駐足仰望天空。心理學家注意到,少數行人路過時,會想知道那個人在看什麼,但大多數人都是徑直離走過。接著,心理學家找來 5個人站在街頭仰望天空,這次停下來一起看天空的行人增為 4倍。當人數提高到 15人時,半數的路人都跟著駐足抬頭。仰望天空的人愈多,跟著抬頭看的行人也隨著增加。 日本電梯實驗:違背常理的從眾行為 還有一個例子,日本的某檔綜藝整人節目,找來 6個臨時演員呆在電梯裡,並讓他們背向電梯門站立。當被整蠱的人走進電梯的一剎那,雖然萬分不解看到的場面,及違背自己與多數人平時下意識選擇面向電梯門的習慣,被整者很自然地也加入背向門口的多數人,結果連已抵達自己要去的樓層都不知道。 心理學實驗證明:人為何會盲目從眾? 以上兩個例子,皆說明了一種存在於群眾行為研究中的現象——團體迷思(Groupthink)。它泛指一個團體中的人,許多時候會相互影響、彼此強化信念,導致集體誤信某些錯誤的觀點,還將其當作正確的觀點,從而集體做出錯誤的決策。 ...

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自去年 1月起,投資市場因地緣政治事件、各國央行升息等因素迅速走低,這波熊市已經維持了大約 15個月。許多朋友對投資這回事感到恐懼,寧願將錢存在銀行,也不願意投資在股市或其他投資標的,但這樣的選擇,究竟是對是錯? 溫故知新:大數據揭秘美股 79 年「牛熊週期」 溫故能夠知新,也能夠協助我們判斷自身此時的處境。若我們回溯歷史,美國股市自 1942年至 2021年,這 79年的漫長歲月裡,其實一共經歷了 14次牛市與 13次熊市的循環。在這期間,股市陷入低迷最長時間的一次在 70年代,這一波的熊市維持了 1.7年;最短的一次則是因武漢肺炎疫情爆發時的 ...

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先分享在網上讀到的一則故事:英國伊麗莎白女王一世甄選全英國最好的馬車夫,最後有三個人被帶到女王面前,由女王親自面試。女王只問了他們一道問題﹕「若是我的馬車要經過一個懸崖邊,你們如何保障我的安全?」 第一位車夫﹕「陛下,我駕駛的馬車只離懸崖邊一尺,也絕不會出事。」第二位車夫﹕「陛下,我駕駛技術更好,馬車離懸崖三寸遠,也不會翻落。」第三位車夫﹕「陛下,我不走懸崖邊,我繞道走大路以保障您的安全。」 結果,第三位馬車夫獲得工作。 聰明的女王知道,保障安全的最佳方式,並不是靠「陷於險境時的解圍技巧」,而是「避免置身險境」。 英女王貴為一國之君,千金之軀不在話下,將這則故事的道理,套用在投資的操作上,我們辛苦賺來的每一分血汗錢,何嘗不也是「身嬌肉貴」?因此我們可以得出「審視投資報酬前,我們應優先考慮投資風險」的結論,選擇一檔投資標的的時候,無論是股票、基金、債券或其他,請先養成了解相應潛在投資風險的習慣。 高報酬一定好?先釐清風險與標的規模的關係 為什麼有些標的可以提供更高的回酬可能?撇除詐騙,其原因也許是標的的規模、評級、品質存在落差,像是大型股 (藍籌股)vs小型股、投資等級債券 vs 非投資等級債券(垃圾債券),所面對的投資風險自然不可同日而語。投資風險及波動較高,有時未必就能斬獲更高的投資回酬;投資風險及波動較低,也不代表就一定穩賺不賠。 避開隱形地雷:你必須具備的「第二層思考」 投資時如果不具備「第二層思考」,有些風險因素很難被察覺。舉兩個例子:將錢全部長期投放在幾乎沒有波動的定期存款或貨幣市場基金(Money Market Fund),必須面對通脹風險(Inflation ...

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不久前,老蕭在理財老司機臉書專頁上發了個帖文,說「ASM 對老蕭來說,一點吸引力也沒有」,許多朋友留言和私訊,想要知道老蕭何出此言... 什麼是 ASM? 可能有些朋友連什麼是 ASM 都還不知道,這裡先做個簡介,已了解什麼是 ASM 的話,這段可以跳過。 1978年時,馬來西亞政府為了推行「新經濟政策」(NEP,或稱土著經濟政策),打著「重塑馬國社會經濟失衡」的旗號(就是要給土著更多優待讓他們富有起來),其中一項舉措就是成立國營投資公司——馬來西亞「國民投資機構」(Permodalan Nasional Berhad,簡稱PNB),目前隸屬於馬來西亞首相署。 PNB 旗下開設了 ...

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寫這篇文章的時候,老蕭適逢從全球時尚之都的意大利米蘭出差回國。今年內已兩度踏足歐洲的老蕭,見識到了一眾奢侈品品牌門庭若市的熱鬧景象。 直擊歐洲奢侈品熱潮:從排隊人龍看投資機會 在米蘭,想要擠進名牌奢侈品門店購物絕非易事,根據老蕭觀察,一些面積、人手有限的門店,為了維持服務素質而限制人流,因此每天在店外,來自世界各地的奢侈品購物者都排起長長的人龍。 見到這樣壯觀的情景,老蕭因而職業病發作,在候機回國時開始研究起奢侈品市場的現況。在這個高端消費的市場中,其中業績最亮眼的要屬旗下擁有大約 60個奢侈品品牌,包括路易威登(Louis Vuitton)、迪奧(Dior)、軒尼詩(Hennessy)、酩悅香檳(Moët & Chandon)、蒂芙尼(Tiffany & Co)等的法國 LVMH 集團。LVMH 集團今年第一季度營收年增 17%, ...

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前文提到踏入社會,在工作中的每一個人,都應該未雨綢繆,規劃自己的退休金,以應對未來離開職場後的人生下半場。很顯然,由於通貨膨脹的存在,單靠儲蓄是非常難實現累積退休金的目標。 退休金算一算:單靠儲蓄 vs 投資複利的效果 試想想,假設要在 20年的時間裡要累積 160萬令吉的退休金,單純依靠每個月的儲蓄,代表 240個月的歲月裡,平均每個月需儲蓄約 6萬7千令吉,但如果邊儲蓄邊投資,以定期定額的方式去進行,假設長期年化平均報酬率為 6%,每月只需存下約 3千5百令吉;平均報酬率為 8%,每月僅需存約 2千7白令吉;平均報酬率為 10%的話,每個月的儲蓄目標則可以下調到約 ...

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你是剛踏入職場的社會新鮮人?或已在職場打滾多時,又或者你是創業家、自營者?無論你選擇的職涯是何種,我們所有人,都應該盡早考慮個人理財中,無可避免的課題——退休規劃。 對絕大多數人來說,我們終將會有因年齡漸長,需要離開工作踏入退休生活的時候,所以若能趁早規劃好自己未來的退休生活,肯定勝過準備不足而迎來淒涼晚年的可能。想要將自己的退休規劃做好,確保自己將來在財務上能夠輕鬆應對退休後的生活開銷,其實並不難。 退休規劃第一步:計算年度生活開銷與距離年限 在資訊爆炸的年代,大家可以在媒體、網際網絡找到許多規劃退休金的工具和方法,而老蕭想要藉著這篇文章,和大家分享相對簡易、且是老蕭自身的規劃方式。首先,我們必須為自己將來的退休金數目做出預算,方法是計算出自身過去一年生活開銷支出的數額,例如每月開銷 2千令吉,一年就是 2萬4千令吉。接著,就是算出自己距離退休年齡的年限,假設你今年 30歲,你可以為自己設下退休年齡的目標,想在 50歲退休,你距離退休的年限就是 20年;若你並沒有細想過自己應該在幾歲退休,可以參考公積金的全額提領年齡,也就是 55歲,這樣一來,距離退休就還有 25年,以此類推。 考量通貨膨脹:為什麼現在的錢未來不夠用? 套用上述的例子,若過去一年的生活開銷為2萬4千令吉,距離退休年齡還有 20年,接下來你就必須將通貨膨脹率計算進去,老蕭自身使用的通膨率為每年 ...

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老蕭知道,這文章的題目,看起來好像詐騙或標題黨。BUT!老蕭發誓,文章的內容童叟無欺,也是老蕭這幾年的個人真實經驗分享。當我們談起長途旅行,首先最大的開銷就是機票,接著是住宿費用,但老蕭以精明理財的方式,實現了免費或幾乎免費的飛行體驗及酒店住宿,而且許多次都是乘搭商務艙,及入住五星級酒店。 講白了,老蕭利用了信用卡這個理財工具,完全合法地,獲得了環遊世界的機會,而且不是一次,是可以環遊世界十次! 定義「環遊世界」:什麼是環球套票 (RTW)? 先說明,老蕭這裡說的環遊世界,並不是指遊歷世界上所有將近 200個國家(其實要也行啦),而是指在一趟旅程當中,從出發地點向東或向西出發,完成環繞整個地球一圈的壯舉。 也許你不知道,世上很多的航空公司,都提供一種稱為「環球套票」(Round The World,簡稱 RTW)的機票。舉個例子,老蕭喜愛的新加坡航空所屬的星空聯盟(Star Alliance),就提供了乘客自由選擇各個目的地及倉等的環球套票。 如果要以現金購買這樣的套票,票價大約在 25,000令吉(經濟艙) / ...

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你平時消費,習慣刷信用卡還是扣賬卡(Debit Card,又稱借記卡)?很多大馬人選擇扣賬卡,理由是「有多少花多少、不欠銀行錢」。但身為 CFP,在本地老蕭的個人做法是從來不用扣賬卡消費,原因不是鼓勵超額消費,而是信用卡和扣賬卡的分別,遠比你想像的大。這篇文章老蕭整理了 4 個具體理由,讓你看完之後,對這兩種卡的選擇有截然不同的認識。 信用卡和扣賬卡的分別:從運作原理開始理解 首先,信用卡和扣賬卡的根本差別,在於支付時所使用的款項。信用卡使用的,是銀行預先提供持卡者的信貸限額,可以理解成銀行為持卡者墊付款項,並在每個月發出結單進行結算;而扣賬卡則是直接綁定持卡者的銀行儲蓄或來往帳戶,直接扣除帳戶中的存款以進行支付。 在我國,幾乎人手一張或多張扣賬卡,原因是大多數銀行發行的提款卡(ATM Card),已經結合借記功能,成為既能提款又能支付用的扣賬卡。長時間以來,有一部份人會抱持「我不善理財,所以還是有多少就花多少」的心理,選擇使用扣賬卡,畢竟能夠「不用欠銀行錢」。以老蕭個人的做法,卻是從來都不使用扣賬卡進行支付,只選擇信用卡,原因主要有四個。 優勢一:安全性考量(降低盜刷風險) 由於扣賬卡直接與我們的銀行帳戶綁定,所以在面對扣賬卡被不法之徒盜用的情況下,將直接損失銀行帳戶裡的錢。就算爾後申訴得直能夠取回遺失的款項,也是曠日費時的繁瑣過程。與扣賬卡不同的是,面對相同的情況,使用信用卡是由銀行墊付出資,除了不必先損失自身存款,申訴過程也較為便利,能夠把付款卡遭盜刷的風險轉嫁給了銀行。 在日常生活中,盜刷事件其實比你想像的更常見,大致可以分為以下三種場景: 場景一:實體卡側錄(Skimming) 不法分子在提款機或商店的刷卡機上安裝側錄裝置,複製你的卡片資料後偽造卡片消費。若受害的是扣賬卡,戶口的存款可能在你毫不知情的情況下被清空。 ...

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「今天的一塊錢,要比明天的一塊錢更值錢」,你有聽過這句話嗎? 為什麼錢會變薄?從房價與物價看購買力下降 20年前,在市區購買一間半獨立洋房,只需付出 20萬令吉;20年後的今天,同樣的洋房價格卻漲到了 53萬令吉。10年前在咖啡店消費 1.80令吉可以喝到一杯美祿冰;10年後同樣的美祿冰一杯卻已經要價 3令吉。也許大家都明白這是因為通貨膨脹,也就是同樣的商品,會因為物價持續上漲,讓同樣數額的金錢,購買力持續下降所導致。 因為「金錢價值會隨時間改變」的情況存在,意味著我們在進行理財規劃時,務必了解和納入金錢的時間價值(Time Value of Money)的變因考量。如果做不到這一點,就會做出許多令人遺憾的財務決定。 案例一:儲蓄保險真的划算嗎?別被帳面數字誤導 例一,保險經紀建議一份儲蓄保單,20年滿期,保費每年一萬令吉,只需要供首 6年,接下來坐等第 ...

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