去年 7 月的某個夜晚，身為業餘足球員的老蕭，在一場賽事中和對手爭頂頭球，結果球沒搶成卻狠狠地撞在對方的後腦勺，右眉骨處爆裂，濺血綠茵場。比賽結束後，趕到最靠近場館的私人醫院急症處，要求醫務人員協助清洗並將傷口縫上。醫院的櫃檯人員至少問了十遍「你有沒有醫藥卡？」，老蕭一直避而不答，直到醫務人員將傷口清洗後，他們還是不停追問相同的問題，老蕭才不厭其煩地回答「有」。
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私人醫院收費爭議：從老蕭的受傷經歷看起
結果？他們拒絕替老蕭將傷口縫上，無論如何也要老蕭馬上辦理住院手續，不住院就不繼續治療。最終老蕭不願為了一個小傷口浪費自己的時間，在私人醫院為清洗傷口的服務結了賬，簡單包紮後就自行回家。由於沒法洗澡，髒兮兮地在家中客廳地板睡了一晚上，第二天早上找到一家整形外科診所，只花一小時就把傷口縫好，拿了藥回家休養。這筆縫針的開銷（4 千令吉左右），最終還是向自己的醫藥保險索賠成功，獲得全額的理賠。
為什麼老蕭不願入院？第一，明明就是很小的損傷，老蕭實在不願呆在醫院病房中，然後不知多久醫院才治療完畢並被允許出院；第二，如果選擇住院，這筆醫藥費預估會翻個三四倍，就算可以全額讓保險公司支付，也是一種浪費醫療資源的選擇；第三，受不了私人醫院這種「見到受保者就像見到肥羊」的嘴臉。
這次經歷讓老蕭深刻體會到，醫藥保險成本失控，不只是數字問題，而是整個體系的集體瘋狂。
保險運作原理：風險共擔的水缸理論
在解釋保費為何越來越貴之前，我們必須先理解保險的本質——它其實是風險共擔。
想像保險就是一個甘榜的「公用大水缸」，百戶人家每人每月倒一桶水去缸里，原本是為了集眾人之力，去救萬一哪家不幸遭遇「大火」（重病）的房子。但當有人連洗車、澆花（小病）都堅持用這缸里的水，加上水費（醫療成本）漲價，水缸自然乾得比進水快。
保費之所以會漲，不是為了懲罰誰，而是為了填補這個被濫用和通膨吸乾的水缸。如果不從「倒 1 桶水」變成「倒 3 桶水」，下次真正失火時，我們所有人將無水可用。
明白了這個道理，我們就能看清楚，大馬醫藥保險成本不斷提高、保費持續上調的根本原因——這是一場由宏觀經濟、醫療體系結構性問題、以及人性（投保者與醫療方）共同交織而成的完美風暴。
宏觀因素：水缸裡的水越 來越少，也越來越貴
1. 醫療通膨——比一般物價飛得更快
根據全球權威風險諮詢公司怡安（Aon）發布的《2025 年全球醫療趨勢報告》顯示，馬來西亞 2025 年的預計醫療通膨率高達 15%，是亞太地區醫療費用漲幅最高的國家之一（2026 年更進一步，預計為 16%）。相比之下，馬來西亞的整體通膨率僅約 2-3%（官方數據），醫療通膨是一般物價上漲的 5 倍。
2. 醫療科技進步——這是把雙面刃
以前無法治療的病現在能治了，或者以前用 X-ray 現在用 MRI / CT Scan，讓診斷更精準，但也更昂貴。先進的醫療技術救了更多人，卻也讓每一次治療的成本大幅攀升。
3. 慢性病年輕化——帶病生存的時間變長了
馬來西亞是東南亞肥胖率最高的國家之一，糖尿病、高血壓等非傳染性疾病不僅盛行，而且發病年齡在下降。這意味著一個人「帶病生存」並持續消耗醫療資源的時間變長了，導致醫療成本上揚。
人性因素：水缸被瘋狂抽乾
除了這些宏觀因素，人性層面的問題更是導致保費越來越貴的「催化劑」：
1. 「保險池」因失控的索賠率而崩壞
這就是老蕭在開場故事中提到的狀況。如果每個人抱持著「自助餐心態」（都付錢了不吃白不吃，吃到撐壞肚子也願意），原本可以在門診解決的小病小傷，為了能理賠而選擇住院，這將導致保險池的資金被不必要地消耗（水缸的水就沒啦）。
2. 過度醫療的供給端問題——醫院的「業績壓力」
私人醫院是商業機構，為了避免醫療糾紛，或為了營收目標，醫生可能會開立更多「由保險買單」的額外檢查。
3. AB價格制——保險持有者就是提款機
雖然沒有明文規定，但醫療業界心照不宣的是，同樣的治療，如果是「自費」，價格有時會比「保險支付」來得低。例如同樣的膝蓋手術，自費可能 RM8,000，但保險支付時可能變成 RM15,000——這不是陰謀論，而是醫療產業的公開秘密。這種針對保險公司的「定價策略」最終還是回到了保費上。
惡性循環：當每個環節都想多拿一點
綜上所述，醫藥保險成本越來越高、保費一漲再漲，不是誰的錯，而是所有人的錯——當每個環節都想多拿一點，整個體系就崩了。
先是醫療通膨墊高了底價，接著投保人抱著「自助餐心態」小病也要住大房，而醫院見獵心喜，將持（醫藥）卡人視為提款機進行過度醫療。這一連串的操作導致索賠金額炸裂，保險公司被迫調漲保費止血。結果，覺得不划算的健康族群有的選擇離場，留在保險池裡的都是體況較差的人。醫療成本只會瘋漲，保費就只能繼續調高，直到整個體系崩潰，變成無止盡的惡性循環。
國家銀行出手：共同付費機制
國家銀行其實也看到了這個問題，因此近期大力推動醫藥保險的「共同付費」（Co-payment）機制。常見的「共同付費」有兩種：
1. 自付額（Deductible）
在保險公司開始賠償之前，你必須先支付的一筆固定金額。例如，如果你的自付額是 RM500，醫藥費是 RM400，因為沒達到 RM500的門檻，你得全額自付，保險公司不會介入；如果醫藥費是 RM10,000，你自行付RM500，保險公司才處理剩下的 RM9,500。這就是「自付額」的用意：過濾浪費資源的小額索賠。
2. 共同保險（Co-insurance）
醫藥費由你和保險公司按百分比（%）分攤。例如 10% 的共同保險，意思是保險公司出 90%，你出 10%。如果醫藥費是 RM10,000，你得出 RM1,000，剩下的保險公司承擔（如同時有自付額條款，你還需自墊自付額款項）。
預告：究竟該選擇「共同付費型」還是「全賠型」醫藥卡
老蕭知道，很多投保人對「共同付費」機制不滿，就像網購時往往都是「包郵」的選項更吸引人一般，很少人會喜歡「還得自行另掏腰包」的方案。但不管是自付額或共同保險，它們的用意都是避免投保人去索賠一些感冒發燒的小錢，節省保險池中的錢，也減低保險公司的行政成本，從而讓大家的保費便宜一點。同時，也避免醫療資源被隨意濫用，因為大家也要承擔一部分比例的費用，我們當然會比較「肉痛」而謹慎使用。
這就是為什麼國家銀行自去年 9 月起規定，保險公司必須提供含有共同付費功能的醫療保險作為選項，當然，這並不代表你只能買這類保險。那麼，選擇「共同付費」型醫藥卡，到底能省多少錢？老蕭下一篇會用實際數字告訴你：為什麼對大多數人來說，「全賠型」保單可能是更不劃算的選擇。
此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2025年12月18日《理財開路》專欄，由理財老司機撰寫。原文鏈結在此
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP TM）資格。