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電玩產業值得投資嗎？從亞運銀牌看千億商機與財商教育

隨著科技的快速發展，電子遊戲產業已成為全球最熱門和最具吸引力的產業之一。撰寫此文時，恰逢馬來西亞電競隊闖入杭州亞運會決賽，並最終為我國摘下銀牌，令許多大馬人對電競與電玩的世界感到相當好奇，這篇文章讓我們以投資者的角度，一窺集合創意、科技與生活於一身的電玩產業。電玩發展史：從街機、主機到強勢崛起的手游自1970年代開始，電玩產業就以驚人的速度發展壯大。從當時那些簡單而古老的街機遊戲，到現在複雜多樣的主機、電腦和行動裝置上的高品質遊戲，這個產業取得了巨大成功並持續蓬勃發展。家用遊戲主機一直是電子遊戲產業不可或缺的一部份。任天堂、索尼和微軟等企業推出的主機及遊戲產品深受玩家喜愛，並持續創造銷售記錄，而遊戲開發商也會將各式遊戲作品發佈到個人電腦平台上。隨著智慧型手機和平板電腦的普及，行動遊戲（Mobile Gaming，簡稱手游）也迅速崛起。這種便攜式的遊戲體驗吸引了大量用戶，無論是休閒或是專業玩家。手游的成功在於其簡單易上手的性質，以及與其他玩家進行線上互動和競爭的體驗。數據會說話：全球 32 億玩家撐起兆令吉商機根據遊戲市場研究及數據分析公司Newzoo的最新報告，全球所有的互聯網用戶中，有79%為電玩玩家，2022年的玩家總人數高達32億人；當中將近一半的玩家，會在超過一個裝置或平台上遊玩；且超過18億人次的玩家在2023上半年內曾在遊戲時進行消費，在這些驚人又蓬勃的數據支持下，整個電玩產業在2023年的總營收預估達到2270億美元（1.06兆令吉）。宅經濟發威：不受景氣循環影響的娛樂剛需電玩產業屬於科技與娛樂的結合，屬於「宅經濟」領域，因此不存在明顯的景氣循化，並已成為眾多現代人生活中，無法割捨的一部份。電玩產業鏈，從上到下包括遊戲開發公司、營運商及經銷商，三者的業務都能能實現虛實結合，無論在線上或線下皆各有創造不同營收來源的能力。 ...

理財心法, 觀點與成長

八二法則與窄門思維：掌握 20% 關鍵少數，如何成為 T20 高收入群體？

不知道大家有沒有聽過「八二法則」？它也被稱為「關鍵少數法則」，是由意大利經濟學家帕累托（Vilfredo Pareto）所提出。「八二法則」泛指存在於世間萬物在運行時，常出現僅有20%的因素卻影響著80%結果的狀態。例如，世界上80%的財富，掌握在20%的少數人手中；一家企業80%的營收，來源集中在20%的產品；80%的交通違規案件；由20%的駕駛者所犯下等等，換句話說，所有變因中，最重要的僅有20%，雖然剩餘的80%占了多數，影響的幅度卻遠低於「關鍵的少數」。「八二法則」告訴我們，不均的分佈結果，其實是這個世界的常態。那如果老蕭說，80%的政治人物都貪污，只有20%不貪污；80%的股票投資者都虧錢，只有20%的人能賺到錢，這樣的例子是否符合「八二法則」呢？答案為否，因為這只是簡單的二分法，並非「八二法則」中所描述，「少數的因，製造多數的果」的狀態分佈。理財致富的關鍵 20%：培養「窄門思維」那談到學習理財投資，若想要獲得80%的成果或效益，意味著我們必須掌握符合「八二法則」的少數因，那這個變因是什麼？老蕭認為，這20%的關鍵訣竅就是訓練自己具備「窄門思維」。聖經的智慧：寬門通往滅亡，窄門通往永生「你們要進窄門。因為引到滅亡，那門是寬的，路是大的，進去的人也多。引到永生，那門是窄的，路是小的，找的人也少。」《聖經：新約馬太福音》「窄門思維」來自聖經的這段話，意思是做任何事，多數人首先會想要從容易得下手，甚至是抄捷徑（寬門），但後來就會發現越走越擁擠，競爭程度令人喘不過氣；但打從一開始選擇困難重重、荊棘滿途的道路（窄門），雖然萬事起頭難，但那些披荊斬棘並勇往直前的少數人，最終才能得到成功。換句話說，理財投資最大的效益，我們並無法在舒適區中找到，我們必須抱持挑戰困難、持之以恆，才有辦法獲得好結果。實戰應用：從數據看如何擠進 T20 ...

理財心法, 觀點與成長

投資千萬別「試水溫」！揭秘詐騙集團「溫水煮青蛙」的心理陷阱

最近有兩位讀者，他們在臉書上見到由本地知名報刊投放的廣告，該報刊與某知名投資大師聯合開設了一個「投資聊天群組」，歡迎普羅大眾加入並學習股票投資，而該大師也會不定期提供「投資貼士」給加入的會員。他們加入後，雖然心有疑慮，但還是打算聽取該「大師」的投資建議，想要先投入一筆小錢試試看。這兩位朋友出手前，不約而同地向老蕭詢問意見。老蕭及時制止了他們，因為這明顯就是詐騙集團設下的陷阱。其實只要多加留意，就會發現近期社交媒體上，充斥著這類型的詐騙廣告，不法份子仿冒知名的報章、網站及個人，營造充滿權威性的虛假環境來引人上鉤，但只要點擊查看投放廣告的專頁頁面，就會發現根本就不是那麼一回事。本地的各大報刊，它們在臉書上的專頁，名稱後會有一個藍色的小勾勾，作為官方的驗證標章，如果沒有見到這個藍色勾勾，那就幾乎可以斷定是仿冒的了。為什麼「投點小錢試試」會害死你？與這兩位朋友交流的時候，老蕭發現他們都有一個共同之處，那就是當面對誘人「投資機會」又擔心上當時，他們都願意投一筆小錢試試看，去驗證結果。老蕭相信還有很多人有這樣的「試水溫」思維，一旦實證「回酬都有收到」、「很穩很準時」，真的「很好賺」，就代表該「投資產品」很可靠，可以進一步加碼投入更多的金錢。《黑天鵝效應》啟示：別當感恩節前的火雞這種「試水溫」的做法，其實是大錯特錯，且容易引來巨大危險的思維與投資決策方式。納西姆塔勒布（Nassim Taleb）所著《黑天鵝效應》一書中有這麼一則故事：想像你自己是一隻，在農場悠哉過活的火雞，每天都會有友善的農夫給你準時餵飯，讓你飽食終日。就這樣，在這個農場，你感到舒適、安全又自在，度過了999天。在第1000天到來的時候，一如往常等待投餵的你，等到的卻是手裡沒食物，但卻提著屠刀向你迎面走來的農夫，這一天，你成為了感恩節的桌上大餐。對你這隻火雞來說，這一天是「黑天鵝事件」的降臨；但對農夫來說，這只是必然的結果。從這則故事，我們就能總結出，利用「試水溫」及個人經驗作為決策判斷依據有多不可靠，非但無法客觀地證明安全性，也很容易被自己的錯誤覺知所誤導。詐騙集團的劇本：從「甜頭」到「溫水煮青蛙」同理，那些明知是詐騙如金錢遊戲卻依然加入，自認能在崩盤前套利離開的人，其實就是猜測哪天會是感恩節的火雞，但卻忘了自己身處弱勢，而農夫也並未向誰承諾過，非得在感恩節那一天才將火雞給宰了。當然，個人經驗並非完全不可取，至少通過「試水溫」，我們能從零到一去理解一項投資的運作原理、手續流程，從而累積實際投入的個人心得，但通常這只能提供我們體驗上的比較，例如A基金公司的界面比B公司的好用；卻無法得出A基金公司產品的安全性及回酬比B公司來得優秀的結論。正確的投資判斷：拒絕經驗主義，回歸 4 ...

家庭理財, 理財規劃

幫孩子存的錢幾時給？理財老司機揭秘「資產轉移」的最佳時機與心態

天下父母心，養育孩子之餘，只要能力允許，許多爸媽都會盡所能，在財務上為孩子打點一番，通過儲蓄、投資的方式，存下一筆錢，以備孩子的人生路上某一時刻，自己能提供必要的經濟援助。這筆錢，幾時給，怎麼給，是個大學問。這筆錢不是遺產：生前贈與的意義首先，這裡必須強調的一點是，我們討論的這筆錢，理應不屬於遺產規劃的一部份。它也許是在股票、基金、現金等形式的資產下被管理，當然，應該被納入遺囑沒錯，以便父母突然撒手人寰時，孩子能在較短時間內，順利地繼承；但正常情況下，老蕭指的是父母為孩子提前打點，在他們的某個人生階段，所做出的金錢餽贈。給錢的黃金時機：雪中送炭與錦上添花若從最簡單的判斷基礎來說，父母動用這筆錢的最好時機，就是當孩子遇上各種的重大契機時，無論好的壞的，能幫助孩子渡過難關，抑或是將發展機會緊緊抓牢。轉嫁風險：先買足保險，再談財富傳承例如傷病，就是最直觀的不幸時刻之例子，所以老蕭好幾次提到保險如何買好、買對、買滿，就是為了在這些時候，將風險轉嫁給保險公司，大幅降低財務上的衝擊。如果醫藥、人壽、嚴重疾病及意外等大部份風險已經通過保險轉移，作為父母，順利地將為孩子準備的錢，像滾雪球般越滾越大後，什麼時候給出去最好呢？圓夢與成家：在關鍵時刻助孩子一臂之力如果打從孩子一出生，父母就每月為孩子定額儲蓄與投資信託基金，等到孩子成年，這筆錢已經滾成相當可觀的數目了。在孩子的成長過程中，如果找到了對某件事物的熱情，或展現出他的天賦，無論是體育、音樂、藝術、科技等等哪個方面都好，需要花大錢去出國進修、參與賽事，一圓自己的夢想時，這就是贈予這筆錢的好時機。再來，還有一個好時機，那就是在孩子組建自己的家庭之時。作為父母，我們自然能理解養育兒女時，面對的經濟壓力不小，除了日益增加的生活開銷，還要負擔車貸、房貸、孩子學費等支出，若能在這個時候贈予這筆金錢，會像及時雨般幫助晉身父母階段的孩子。給錢的智慧：別讓金錢變成情緒勒索除了什麼時候給出這筆錢，其實怎麼給出去，也是一種智慧。為什麼這樣說？我們必須記得累積這筆錢的初衷，那就是在必要時為孩子獻上財務支援，所以切勿別將這筆錢當作左右孩子人生，或者是情緒勒索的籌碼。孩子的興趣與熱情在哪個方面、決定結婚生子與否，這些都應該是孩子自行做出決定的個人權利，父母請不要帶著個人的主觀，去影響孩子。譬如說，孩子明明在電玩方面展現出驚人的天賦，別因為自己對該領域的不理解，而做出不支持、不支援的決定，隨意抹殺孩子人生的發展機會。該早給還是晚給？從「複利效應」與養老需求評估 ...

保險規劃, 理財規劃

買保險，而不是被賣保險

前文提到利用保險保單來存錢、投資，非但吃力不討好，也只能得到事倍功半的結果，引起了挺大的迴響，可見對許多大馬人來說，那正是大家在理財規劃中，常常誤解的一點。那怎麼辦？乾脆不買人壽保險？為什麼要主動「買保險」而非被推銷？這裡必須先聲明的是，老蕭自身投保在醫藥、人壽、疾病和個人意外的保險，每一項保障全都在百萬令吉以上，可見老蕭非但不是鼓勵大家不買保險，反倒老蕭是保險這個理財工具的堅定信徒。經濟拮据家庭的保險選擇：定期壽險 (Term Life) 那誰應該投保人壽保險？其實越拮据的家庭，往往最需要投壽險，因為當家庭經濟支柱發生不幸離世時，如果沒有從保險理賠得到支援，整個家庭的財務狀況將受到致命打擊，也失去緩衝的空間與時間。但這樣的家庭，由於原本就不寬裕，通常會忽略保險帶來的好處，並未投保。針對這樣的狀況，老蕭建議可以主動檢視各家保險公司推出的定期壽險（Term Life Insurance），這將會是較經濟、簡單的壽險選項。舉個例子，35歲的男性，非吸煙者，10萬令吉的人壽保障，定期壽險一年的保費大約為200令吉左右；45歲的話保費約為350令吉左右（不同保險公司保費不一，此例為市場均價）。換算下來，以每天不足1令吉的代價換取10萬令吉的人壽保障，若情況尚允許，這樣的家庭還是應該考慮投保。當然，一年不足400令吉的保費（業績），很難期待會有一位給予無微不至照顧的保險經紀來服務你，所以如果想要投保定期壽險，還是上網或親臨保險公司辦妥投保事宜比較實際。必須注意的是，定期壽險有其限制，像是受保年齡不能太高、不一定能納入更全方位的保障如疾病險等附加利益（Rider）等等，對經濟並不拮據的家庭來說，選擇投資連結保單來投保人壽大多數時候會是更好的選擇。財務寬裕族群的人壽保險規劃那換成財務寬裕的例子，為什麼需要投保人壽保險？常見的理由，包括家中有年紀尚未，未能自食其力的孩子，以及背負如房貸、車貸等重大債務，作為家庭支柱都會希望萬一自己突然撒手人寰，能夠通過保險理賠給予家人周全的財務保障。 ...

保險規劃, 理財規劃

投保 ILP 壽險，多年後「拿回錢」的迷思：現金價值的真相是什麼？

當你投保一份人壽保單時，是不是很在意多年以後，保單中將累積多少現金價值（Cash Value），讓你能在10、20或30年後，可以「拿回」這些錢？你的保險 agent 有沒有告訴你，保費繳了 6 年、總計 6 萬令吉，保單的現金價值卻可能只有 4 萬多令吉？這中間蒸發的一萬多令吉去了哪裡？老蕭必須直說：投資連結保單的現金價值，從來就不是為了讓你「存錢」而設計的。如果你把重點劃在「那會多少錢」，你很可能在買保險這回事上，一開始就有著錯誤的觀念，或被誤導了。作者背景聲明：老蕭擁有國際認證高級理財顧問（CFP™）資格。本文分析純粹基於財務教育目的，所引用的保費比例為市場估算均值，實際數字因各保險公司及保單設計而異。投資連結保單現金價值的迷思：買保險不等於存錢在馬來西亞，1997年以前的人壽保險只有傳統保單，爾後大馬開始引入了投資連結保單（Investment-Linked ...

投資策略, 資產配置

你的投資只在大馬？理財老司機揭秘「系統性風險」，佈局海外資產的關鍵理由

馬來西亞6州選舉剛落幕，結果是幾家歡喜幾家愁。一個國家的政治發展，可說是牽一髮而動全身，除了政策的制定，經濟活動、市場走勢、貨幣強弱等，全都將因應著政局而出現變化，與此同時對個人的財務規劃，特別是投資活動，也會帶來影響。政局牽動經濟：為何你需要關注「系統性風險」？因政局變化，為投資帶來的不確定因素，學術上稱為「系統性風險」（Systematic Risk）。除了政治及經濟因素如利率、匯率、通貨膨脹、稅務政策，系統性風險的促因還包括戰爭、瘟疫、天災的等，通常被視為不可規避的風險（Undiversifiable Risk）。從 1MDB 醜聞看單一市場的脆弱性舉個例子，當我國爆發一馬公司貪腐醜聞後，市場對令吉這個貨幣失去信心、對馬來西亞股市前景看淡而導致外資撤離等，波及整個市場走勢，無論是多優質的投資標的，也會出現波動下跌，即使持有分散的投資組合，但若處在同一市場，也無法規避這樣的結果，這就是系統性風險。如果此時的你，在大馬工作及生活，賺取的收入以令吉計，擁有的所有資產如房子、股票、現金、存款、公積金等，統統都局限在本地，你所面對的，就是較高的單一市場系統性風險。零風險其實最危險？通膨才是財富的隱形殺手那在投資時，要如何預測和躲避這樣的風險？答案是沒有辦法，因為風險能被預測的話，就不叫風險了。但老蕭想要提醒大家的是，投資報酬與風險相依，或者說沒有風險的話投資就很難產生報酬，所以承擔風險不一定就是壞事，而且風險也不是越低就越好。例如將錢長期存在定期存款，幾乎「沒有風險」，但實則財富會被通膨所侵蝕，越存錢越多但購買力下降而其實越窮，所以想要得到良好獲利，就必須承擔風險與不確定性，投資才能得到獲利的機會，讓資產得以保值、增值。巴菲特的「電梯理論」：投資就是押注國運那為什麼投資就有機會讓資產增長呢？投資圈有個很著名的段子：三個人坐電梯，他們在電梯內，一個不停原地跑，一個不停撞頭，一個不停做俯臥撐。電梯到頂後，三人被問到：「你們是怎麼上來的？」一個說我跑上來的，一個說我撞頭撞上來的，一個說我做俯臥撐上來的。 ...

保險規劃, 借貸與信用, 理財規劃

銀行強推的房貸險，比普通壽險貴 5 倍！MRTA vs MLTA 完整比較：馬來西亞購屋族必讀

在馬來西亞申請房貸，你幾乎一定會被銀行業務員推銷房屋貸款保險（MRTA 或 MLTA）——暗示你不買可能影響貸款批核，或明示購險可換取更低利率。但有幾件事銀行不會主動告訴你：第一，馬來西亞國家銀行（BNM）明確規定，申請房貸並不強制要求投保房貸險；第二，MRTA 和 MLTA 本質上是人壽保險，但其保險成本比市場上同等保障的定期壽險貴出 5 至 10 倍。作為擁有 CFP 資格的理財教育工作者，老蕭在輔導客戶處理房貸規劃時，這是被問得最多的問題之一。本文帶你看懂 MRTA ...

借貸與信用, 理財規劃

業務員說 5%，你實際付的是 9.5%！Flat Rate 換算實際利率：馬來西亞車貸族必讀

在馬來西亞申請車貸或私人貸款，業務員最常報給你的數字，叫做 Flat Rate（固定利率）——但它和你實際支付的借貸成本，可能差了將近一倍。以 5% 的 Flat Rate 為例，換算成實際利率（Effective Rate）後，真實成本高達 9.5%。搞不清楚這個差別，你每年可能在不知情的情況下，多付出幾千甚至幾萬令吉的利息。本文老蕭用真實計算表格，帶你一次看懂 Flat Rate 換算實際利率的邏輯，並教你「1.9 倍法則」秒算真實借貸成本。 ...

家庭理財, 理財規劃

父母怎麼理財，都是孩子的直接教材

前文談到家庭理財規劃，父母的退休基金必須優先於孩子的教育基金，除了這兩個財務目標，若在資源有限的情況下，日常的家庭開支，也應該進一步地思考，如何精明地消費，同時讓父母及孩子在不同的人生階段，不會面對捉襟見肘的處境。保障規劃原則：父母才是家庭經濟支柱首先是保險的部份，父母需謹記，未成年孩子的角色是「被照顧者」，父母則承擔「提供保障」的責任，在投保時不該逆向而行。無論是人壽險、疾病險或意外險，為了在發生不幸時為孩子提供足夠保障，父母為自身投保的保障必須足夠，以免在事故發生後，讓孩子受更多的苦難。相對的，孩子並非家庭的經濟支柱，沒必要在上述的保險類型有過多的財務支出。必須注意的是，醫藥保險則是例外，每一位家庭成員處在健康的狀態時，盡早投保，並獲得足夠保障。教育投資迷思：國際學校未必是最佳解方父母為孩子「提供保障」的規劃與思維方式，也能代入到教育層面。許多望子成龍的家長，會想要把孩子送往學費昂貴的國際學校唸書，理由是期望孩子接受更好的教育，並在求學時期開始在「富家子弟」圍繞的環境中，讓孩子建立起人脈資源優勢。問題是，近年來大馬在需求增加及發展商的推波助瀾下，市場上如雨後春筍般，成立了好多的國際學校，究竟教育水平是否與高昂的學費成正比，許多父母其實是否深究？或僅是對「國際學校」四個字的盲目迷信？再者，年紀尚幼的同學，就算有著非富即貴的背景，將來也未必就能成為自己孩子的有用人脈，所以這樣的想法其實有點一廂情願。當然，如果經濟能力出色，父母想要把孩子送往什麼學校就讀都行，但如果資源有限呢？資源有限時的策略：投資自己，建立優質人脈資源有限的父母，與其選擇砸大錢在孩子的中、小學教育，老蕭認為，倒不如把錢運用在自己身上，選擇在職進修。例如報讀商學院的企管課程，父母遇上的同學，會有很多來自各企業的高管，這些才是能力到位的人脈。未來孩子處在面對升學、實習、就業等關口時，父母的商學院老同學，可能就是各領域的專家或老總，屆時能夠為孩子提供強而有力的各種支持。還有一點是，經歷了這趟學術探索之旅，除了提升眼界、建立人脈，也能直接為父母帶來更高的收入，藉此打下良好的經濟基礎，將來孩子確定自己的發展方向後，若需要父母提供金錢援助，也能在寬裕的狀態下出手。所以在教育、個人成長方面的家庭支出，錢要花在刀口上，孩子有了明確方向，父母可以全力支持；在孩子未準備好時，該被給予厚望的，其實是父母而不是孩子。總結：父母的身教，是孩子最好的起跑線孩子的成長固然重要，而作為楷模的父母，其實則是更加吃重的角色，當父母願意追尋自我能力的突破、職涯上的發展，從而建立在經濟、人脈上的資源，並向孩子展示如何調配資源，將錢用在更有效益的地方，這樣的積極面，才是孩子能夠模仿並學習，成為未來棟梁的最好方式。此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2023年8月3日《理財開路》專欄，由理財老司機撰寫。原文鏈結在此老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP ...

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