近年來，有別於產業類型（如元宇宙、人工智能）的投資主題，如果大家是股票、基金投資者，想必聽說過「ESG」這個熱門詞彙。「ESG」分別代表「環境」（Environmental）、「社會」（Social）及「企業治理」（Governance），奉行「ESG」投資策略的投資者，屬於認同「ESG」之價值觀。
與傳統的投資理念——「利益與利潤優先」想比，「ESG」的誕生，則是人類的現代經濟活動與文明在運行數百年後，一次通過發揮群眾力量、約束市場的行動嘗試，目標是引領人類社會至「永續發展」的道路上。
簡單介紹「ESG」的價值觀，就是在此前提下，機構或個人投資者在進行投資操作時，會剔除掉不符合「永續發展」目標的企業，如武器及煙草產業；並將著眼點優先置於如環保、可再生能源等產業領域。
與伊斯蘭投資（Shariah-compliant Investing）不同的是，「ESG」不僅僅是剔除諸如上述的「原罪股」，在類屬中性的產業中，「ESG」也能通過一系列的指標及準則，去篩選出同業當中，在環境、社會和治理上表現更為出色的佼佼者。雖然「ESG」的概念起源自歐美，但畢竟商業貿易及投資是橫跨全球的活動，所以就算是在東方，「ESG」的普及速度也非常迅速，有更多的上市企業實施及貫徹自身定下的「ESG」目標。
舉個例子，在競爭激烈的半導體產業中，來自台灣的台積電就是其中一個「ESG」模範生。根據台積電發佈的永續發展報告書，這家半導體龍頭企業在「ESG」發展有五個方向包括綠色製造、建立責任供應鏈、打造多元包容職場、培育人才及關懷弱勢，其中綠色製造是重中之重，以發展最高效能最節能半導體技術，幫助世界各地客戶生產節能的產品。台積電不僅僅是定下自身永續發展的目標及方向，他們有著身為「負責任的全球企業公民」身份認同，與時並進地實施多項「ESG」行動，為社會進步及共好價值做出巨大貢獻。
抗跌能力
從投資人的角度，應該如何去看待「ESG」呢？對每個人來說，投資的最終目的就是獲利，讓資產成長起來，但我們不可忽略的一點是，這個世界的運行與發展，很大程度是依靠商業貿易及其他經濟行為所推動的，當我們將自己的錢投在一家或多家公司的股票，我們其實就是獲得了該公司的部份擁有權，所以作為股東，我們其實也有義務在獲利之餘，去思考這家公司、這個世界未來的發展方向，以及在氣候、能源等危機下，我們將留下，不僅是被繼承的金錢，更重要的是一個怎樣的世界給我們的下一代。
許多散戶投資者會有一個迷思，那就是投資時奉行「ESG」策略的話，很可能需要犧牲獲利更多的可能。但事實上，許多金融機構進行過研究，在「ESG」上表現出色的上市企業，在公司業務及股價的成長上，很多時候要優於他們的競爭對手。與此同時，在投資市場不景氣的時候，這些「ESG」模範生企業，因為長期耕耘和深化與員工、社群、供應鏈、客戶、股東的合作關係，其實有著更為顯著的抗跌能力。
像是老蕭自己，孩子的儲蓄及投資，就特意選擇「ESG」投資主題的信託基金，讓基金經理在此框架下，去挑選優質及可持續發展的上市企業。除了將孩子未來的財富，與這些擁有共好價值的企業捆綁在一起，老蕭也能向孩子進行機會教育，告訴他們自己作為父親，為什麼會選擇「ESG」投資，灌輸他們其中的價值觀，並與孩子共同期許永續與美好的未來。
此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2024年6月14日《理財開路》專欄，由理財老司機撰寫。原文鏈結在此
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP TM）資格。