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近日在網上讀到一篇相當有意思的日文理財文章，題為《比起名牌更喜歡優衣庫？前銀行職員眼中富人的共通點》。作為前銀行職員的作者椿惠裡，通過數據及自身經驗，研究了處在金字塔頂端2.7%的日本最富有的階層，並分享了這些富人的5個共有特徵。 日本頂層 2.7% 富裕階級的 5 個生活習慣 在日本，想要擠入這僅佔總人口2.7%的最富階層，必須擁有至少1億日元（折合約300萬令吉）的金融資產，以下為他們的共通點： 1. 重視健康：把運動當作重要投資 富人們皆特別在意自己的睡眠、健康及飲食。考慮到強健的體魄是自己的重要資本，他們當中的許多人都有定時運動如慢跑的習慣。在日常生活中照顧好健康，被這些富人視為一項重要投資。 2. 實用穿搭：比起名牌更愛 Uniqlo 當對富人們經常穿著的服裝品牌進行調查時，最常見的答案並不是什麼高端、奢華的名牌，而是價格親民的「優衣庫」（Uniqlo），有42.1%的受訪者經常穿著這個平民化品牌的衣服。對富人們來說，他們更喜歡的是合身，且高機能及實用性的穿著。 ...
當提起「為什麼要理財、投資的目的是什麼」的疑問，答案大多數可以用一句成語來總結——「未雨綢繆」。 來自60後（或更早）的父母，大多會教導孩子如何省錢、存錢；70後的父母會著重在教育孩子進行投資，以累積資產的觀念；更加年輕的父母，則必須在延續以上理財觀念的同時，更進一步灌輸孩子們「永續發展」的觀念，因為在不久的將來，我們的下一代將面對的是一個更具挑戰性的世界。 為何要教孩子永續投資與理財？4 大關鍵理由 在能源匱乏、氣候變遷的危機下，上篇文章提到進行投資時，ESG（環境、社會及企業治理之縮寫）之重要性及如何勢在必行。因此，以下四點，成為了為下一代準備「永續投資與理財」之教育時，非常重要的理由： 1. 連結孩子的價值觀：確立優先順序 教導永續投資與理財是讓孩子們判定，什麼對他們來說更為重要的絕佳方式。它可以幫助孩子們考慮他們的短期和長期財務選擇與影響。孩子們也許能夠在成長過程中，逐步確定自己的價值觀，但多數孩子尚未能將其與自己的決策聯繫起來，所以師長的引導非常重要。 2. 促進批判性思維：學會質疑與研究 檢視企業及投資標的的價值觀，及其對永續發展的承諾需要孩子們進行批判性思考，這種做法可能需要他們對各種不同的主題進行研究，能同步開發孩子們的思維能力。未來，孩子們也有能力提出問題來詢問、質疑代表特定公司或投資機會的人士（ESG中的「G」），減低了上當受騙的機率。 3. 瞭解如何多元化：擴展事業與投資視野 通過財商教育，孩子們能夠認識更多不同的投資選擇，爸媽可以將永續投資與理財的價值觀納入有關多元化投資的對話中。除了投資，未來孩子們可能會藉此選擇對他們來說很重要的事業，並能夠預判自己的選擇是否與價值觀吻合。 ...
近年來，有別於產業類型（如元宇宙、人工智能）的投資主題，如果大家是股票、基金投資者，想必聽說過「ESG」這個熱門詞彙。「ESG」分別代表「環境」（Environmental）、「社會」（Social）及「企業治理」（Governance），奉行「ESG」投資策略的投資者，屬於認同「ESG」之價值觀。 與傳統的投資理念——「利益與利潤優先」想比，「ESG」的誕生，則是人類的現代經濟活動與文明在運行數百年後，一次通過發揮群眾力量、約束市場的行動嘗試，目標是引領人類社會至「永續發展」的道路上。 簡單介紹「ESG」的價值觀，就是在此前提下，機構或個人投資者在進行投資操作時，會剔除掉不符合「永續發展」目標的企業，如武器及煙草產業；並將著眼點優先置於如環保、可再生能源等產業領域。 ESG 如何篩選股票？不只剔除原罪股，更挑選模範生 與伊斯蘭投資（Shariah-compliant Investing）不同的是，「ESG」不僅僅是剔除諸如上述的「原罪股」，在類屬中性的產業中，「ESG」也能通過一系列的指標及準則，去篩選出同業當中，在環境、社會和治理上表現更為出色的佼佼者。雖然「ESG」的概念起源自歐美，但畢竟商業貿易及投資是橫跨全球的活動，所以就算是在東方，「ESG」的普及速度也非常迅速，有更多的上市企業實施及貫徹自身定下的「ESG」目標。 案例分析：台積電如何成為 ESG 模範生？ 舉個例子，在競爭激烈的半導體產業中，來自台灣的台積電就是其中一個「ESG」模範生。根據台積電發佈的永續發展報告書，這家半導體龍頭企業在「ESG」發展有五個方向包括綠色製造、建立責任供應鏈、打造多元包容職場、培育人才及關懷弱勢，其中綠色製造是重中之重，以發展最高效能最節能半導體技術，幫助世界各地客戶生產節能的產品。台積電不僅僅是定下自身永續發展的目標及方向，他們有著身為「負責任的全球企業公民」身份認同，與時並進地實施多項「ESG」行動，為社會進步及共好價值做出巨大貢獻。 投資 ESG 會犧牲獲利嗎？揭秘 ...
最近，據點來自海外各地的線上券商（Brokerage），開始涵蓋馬來西亞的股市投資，像是 moomoo 及 Webull，也獲得了大馬證券交易委員會（Securities Commission）頒發的牌照，讓這些海外券商能夠讓其用戶在單一線上平台上，同時交易與投資大馬股市及海外股市。由於競爭激勵，券商紛紛推出了令人眼花繚亂開戶優惠，並在佣金、手續費上削價「拉客」，這篇文章將教你，如何在開設股票投資戶口時，選擇最適合的券商。 線上券商 vs 傳統券商：為何選擇海外平台？ 券商也就是證券（Securities）公司，扮演的是股票發行公司跟投資者之間的中間角色，為投資者提供包括股票交易、查詢報價、投資諮詢等服務。必須先說明的一點是，線上券商與傳統券商最大的區別，就是剔除了更多的人力資源，例如傳統券商往往會強調所提供的股票經紀（Remisier）服務，使用線上券商的投資者大多數時候則能夠省下更多的佣金與手續費，因為從選股到下單都靠自己完成。 挑選券商的 3 大黃金原則 由於不難預見未來會有更多券商加入到本地市場，而他們的利惠及優點也會跟著時間更迭而有所變化，秉著「授人以魚不如授人以漁」的思路，老蕭並不會直接點名告訴你，哪一家券商是最好的選擇，但是我們能夠依序以下面三個考慮原則，在任何時候都能挑選出利益最大化的一個。 原則一：安全性與監管牌照 (SC, SIPC, ...
過去10年，令吉兌換美元下跌了約46%，10年前（2014）大部份時間我們用3.2令吉就能兌換到1美元，如今需約4.7令吉才能辦到；再看令吉與新元，10年前在新加坡當外勞的大馬人，將新元工資兌換成令吉，每1新元僅能兌換約2.6令吉，如今這同樣的1新元，卻能夠兌換到3.5令吉，差距約35% 令吉十年貶值 46%，現在進場海外投資會虧嗎？ 換個角度來看，10年前要是將令吉兌換成美元或新元，投資在一個10年以來，價格沒有任何波動的投資標的，貌似十年如一日，也會因為匯率的關係，實現 +46% 或 +35%的資本增幅。但是，就會有朋友會問了，令吉的弱勢會一直持續嗎？未來令吉是否會走強？現在令吉那麼弱，兌換外幣去進行海外的投資，不是很虧嗎？ 老蕭想要和大家討論的，並不是令吉的強弱，也不是各國貨幣的未來走勢，因為導致匯率產生變動的因素實在太多，並非任何人能精準預測的（對，炒外匯根本就是一場賭博），而是有關佈局海外投資時，面對的匯率風險及疑慮。例如，想要以基金投資美國股市，應該兌換美元，再去買入美股基金；或是投資以令吉計價的，在本地發行的基金好呢？再例如，美元兌令吉長居高位那麼久了，是不是應該等美元下跌了，才出手進行投資？ 迷思破解：計價幣種不等於匯率風險 首先，包括基金在內的金融產品，計價幣種其實並不反映投資者所面對的匯率風險。例如，投資令吉計價的美股基金，基金經理必須先將令吉兌換成美元再進行投資操作，所以匯率的起伏變動，其實已經被納入計算在基金資產的淨值（Net Asset Value 或 NAV）當中，並反映在基金的單位價格，而非沒有任何匯率風險。換句話說，以美元估算基金資產淨值時，若資產漲了 ...
根據僱員公積金局的宣佈，公積金會員們的新戶頭架構，將在2024年5月11日正式生效，也就意味著會員們即將告別舊有的「雙戶頭」架構，迎來「三戶頭」的新時代。老蕭對新架構可說是喜迎樂見，因為若大家能夠善用新架構帶來的便利，將協助許多朋友更靈活、有效地進行個人理財規劃。 公積金 3 戶頭新架構懶人包：75/15/10 分配機制 在原有的公積金戶頭架構下，每個月由僱主及僱員共同繳納的公積金存款，以70%-30%的比例分配到第一及第二戶頭。第二戶頭的存款，會員可在面對買房、供房、高等教育、嚴重疾病等開銷時，在符合資格及滿足公積金局的條件下，提出選擇提領的申請；而第一戶頭作為退休積蓄用途，只能在到達法定退休年齡時提領，或是有限度地調配里頭的存款，轉移至會員選擇的信託基金進行投資。 在新的架構下，這兩個戶頭的用途依舊保持不變，但將新增，也被稱為「靈活戶頭」的第三戶頭。往後，每月繳納的公積金，將以75%-15%-10% 的比例，被分別分配到第一（Akaun Persaraan）、第二（Akaun Sejahtera）及第三戶頭（Akaun Fleksibel）之中。 顧名思義，「靈活戶頭」是為公積金會員所提供，在必要時能隨時提領存款的戶頭，會員們只要在未滿55歲之時，第三戶頭中擁有50令吉以上的情況下，能夠自由地提領戶頭裡的存款（單筆最低提款額50令吉）。 如何轉移存款至第三戶頭？期限與計算方式 在2024年5月12日至8月31日期間，會員們能夠使用KWSP ...
過去兩年，老蕭經常被人詢問，對中國股市有什麼看法，特別是原本就持有大量中國股市基金的投資者，他們迫切地想知道「沉淪」許久的中國股市，是否還能繼續投資，或是應該認賠殺出。也有另一些朋友，見到中國股市不斷跌跌跌，因此認為中國股市跌出了撿便宜的機會，而躍躍欲試。 抄底還是認賠？中國股市「沉淪」後的投資兩難 老實說，老蕭並不是一位趨勢投資者，更無法預測中國股市會是即將引來反彈，或是經濟身陷囹圄，重演當年日本「失落的三十年」慘況。但是，借由名家之言，我們還是能夠一同來了解及分析一下中國目前的處境，以及如何處置持有的中國股市基金投資，並讓想要出手開始投資中國市場的朋友們，心中先打好一個底。 橋水基金雷達里歐 (Ray Dalio) 警告：中國正處於「百年風暴」 近日，著名的橋水（Bridgewater）基金創辦人，也是《原則》一書作者的雷達里歐（Ray Dalio），發表了他對中國目前處境的評論。先說為何達里歐的看法很重要，這是因為他在中國尚未出現證券交易市場（股市）時，就已經參與其中，協助中國建立股市，並在長達超過40年的時間內，活躍於中國股市的投資當中。達里歐表示，中國目前正處在一場「百年風暴」的急切關口，而形成這場風暴有5個「風暴眼」（以下為老蕭自行翻譯之摘要）： 風暴眼 1：債務危機與房地產崩盤，經濟陷入惡性循環 1.龐大的債務壓力與經濟問題——中國經濟正處在一個非常艱難的時期，中國人民除了普遍面對房地產、股市及其他產業價格的持續崩跌，還得遭受就業機會不足及薪酬下降的困境。此外，各層級地方政府及企業，因多年來持續積累大量的債務，過度的槓桿導致經濟重新活化進一步受限，這同時也抑制了物價並為中國人帶來巨大的心理壓力。中國政府在處理這些問題時，因為政治考量而拒絕大刀闊斧地進行改革，這也將讓所有問題變得越來越嚴重，長期形成一個惡性循環。 風暴眼 2：貧富差距與「共同富裕」政策，引發精英階層恐懼 ...
4月9日，《東方日報》刊出了一篇題為《勞力士CEO警告：把豪華手錶視作投資很危險》的新聞，恰巧老蕭不久前拜讀了房地產顧問服務公司萊坊（Knight Frank）發佈的《2024財富報告》，報告中詳細列出了各種奢侈品「投資」的歷史回酬，讓我們一起來探索，究竟名錶、名畫、名酒及名車等等，能不能算是出色的「投資」標的。 瑞士名錶市場概況：勞力士獨佔鰲頭 根據摩根史坦利（Morgan Stanley）的數據，去年（2023）瑞士名表的總銷售額，達到驚人的300億美元（1424億令吉）。在瑞士名錶的世界中，勞力士（Rolex）、百達翡麗 （Patek Philippe）、愛彼（Audemars Piguet） 及理查德米爾（Richard Mille）被稱為「錶界四天王」，這四個品牌佔據了半壁江山，擁有43.9%的名錶市佔率，當中勞力士作為龍頭中的龍頭，僅一家就達致30.3%的市佔率。 過去很長的一段時間裡，很多奢侈品收藏家及炒家，將名錶視為高回酬的投資，也造成了零售市場中，許多熱門名錶款式可說是一錶難求，若非出手闊綽的大戶，是很難在諸如勞力士的零售店買到心儀的手錶。 勞力士 CEO 示警：名錶泡沫可能破裂 ...
一轉眼，2024年已的首個季度經過去。截稿時，代表美國股市走勢的標普500指數，年初至今上揚了9.76%，在美國的領漲下，短短地三個多月內，MSCI全球指數也上漲了7.39%。在投資市場持續呈現強力復甦的狀態下，自然讓許多之前對投資卻步，此時卻心癢難耐的投資「初哥」們，趨之若鶩開始踏上自己的投資道路。 今天這篇文章，無論你是通過個股（投資個別股票）或各類基金（投資一籃子股票）參與股市的投資，提醒你務必了解並告別3個災難性誤解，若能在「新手上路」時就擺脫這些心態上的陷阱，能讓你在接下來的日子裡，少走很多彎路。 誤解一：熟悉度偏差 —— 別只因「認識」就買進 你很可能聽過，諸如「每天喝一杯XXX 咖啡，倒不如擁有他家的股份，成為XXX的老闆」之類的說辭。 大多數投資新手者都會優先搜尋他們熟悉的公司，這其實是很自然的事情。無論是股票經紀、基金顧問或投資網站，也大多主要圍繞那些鼎鼎大名，或是當下話題性十足的公司，來進行宣傳。除此之外，基於心理上的主觀因素，我們也會對自己熟悉的品牌和企業，輕易地產生好感與認同。 認識自己投資的公司與標的，是很重要的事，畢竟如果你不了解一家公司的業務，不明白他們如何實現營收與利潤；就意味著你也不會明白，該公司在出現虧損，或是股價劇烈動蕩時，會否是營運上出了問題。 了解自己的投資，多數情況下會成為一種優勢，特別是若你恰好是在該行業領域工作，那麼你就會比其他投資者或普通人，對該行業有更多的了解。但是，僅憑了解或高名氣就出手購入，最終往往會變成一場災難。 案例警示：知名廉航變 PN17 股 舉個簡單易懂的例子，例如只因喜愛，及常常搭乘某家廉價航空公司的航班，就輕易購入該公司的股份，卻不知道其實該公司因財務狀況不佳，已被列入PN17（Practice ...
有現金買車，還需要向銀行借車貸嗎？ 差額理財是什麼？低息車貸 + 投資，打造被動收入的入門思維 多數人的直覺是「不必給銀行賺利息，能付現就付現」——但這個邏輯，漏掉了一個關鍵變數：你的投資年化報酬率。這就是老蕭今天要帶你認識的「差額理財」概念：當你的投資回報率高於車貸的實際利率（Effective Rate），用低息借貸反而讓你 9 年後淨賺超過 2 萬令吉。本文附上三種投資報酬率情境的完整計算表，數字說話，也歡迎大家先閱讀上一篇的「車貸選幾年才划算？固定利率的真相」，打好基礎。 現金全額買車 vs 借貸投資，哪個選擇讓你 9 ...