前文提到，鑒於車子貶值速度快、幅度高，所以「車貸要盡量快點供完」根本就只是一個迷思。如此一來，買車時是否和銀行申請借貸？貸款年限應該選擇多長？這一篇讓我們一起來仔細琢磨。
同樣以貸款數額10萬令吉為例，若將車貸利息的固定利率（Flat Rate），為了方便比較，假設不同年限皆為3%，轉換成實際利率（Effective Rate）後，會得出3至9年介於5.64% - 5.83%之間的實際利率，也就是我們每年實際上償還車貸利息的支出。單純就利率差別而言，我們自然更願意選擇利率較低的選項。但是，若我們具備以現金全額支付購車的能力，那我們是否應該選擇現金購車？還是依舊向銀行申請車貸呢？
與多數人「既然我有能力，那不如就不讓銀行從我身上賺利息」的第一層思考方式比較，在這個時候，我們其實應該以更全面的方式去做判斷，而個人的投資年化報酬率，就會成為影響我們做出財務決策的重要一環。
假設我們以現金支付購車，相等於未來9年，總共省下的車貸利息=10萬令吉x3%x9=2萬7000令吉，也就是所謂的「不讓銀行從我身上賺的錢」。但若做決策的人，是一位長期保持個人年化平均報酬率6%的投資者，將10萬令吉投入到其每年平均增長6%的投資標的或組合中，並每個月提領1176以繳付車貸供期，他在未來9年（或108個月），在連本帶利支付銀行12萬7000後：
神奇的是，在「讓銀行從自己身上賺取利息」的情況下，自己反而還「多賺」了2678令吉（如上表）以此類推，若個人的年化投資平均報酬率提升至8%或10%：
9年之後，當初選擇將10萬令吉拿去投資，而不是全額現金購車，並支付給了銀行2萬7000令吉利息後，能分別累積下1萬8,593令吉(8%)和3萬8664令吉（10%）的資產。（如下表）
這其中的道理很簡單，當個人的年化投資報酬率，要高於借貸利息的實際年利率時，就會出現「賺來的，要比省下的還要多」的狀況。換句話說，若大家學習如何妥善投資，無論是股票、基金等各種長期能讓資產成長的投資標的，就做到了「開源」這一點，比起想方設法節省利息，只會「節流」的其他人，財商及財務規劃能力肯定來得更理想。
這樣的理財方式稱為「差額理財」，也就是通過低息貸款的槓桿，創造出額外的現金流，並通過投資增值，以達致「就算支付銀行利息，我反而能獲得更多」的財務狀態。
讀到這裡你可能要問了，想要長期維持6%、8% 甚至是10%的個人年化投資報酬率，是否真的能辦到？老實說，在審視自身投資風險承擔能力後，6% - 8%的年化報酬率，通過像是股票或基金的投資組合來達成，難度一點也不高；若是想要獲得更高的回報，那你自然就必須投入更多的時間精力去學習投資，畢竟天下沒有免費的午餐。
作為總結，若你的個人年化投資報酬率在貸款實際利率以上，你就應該選擇貸款作為自己的財務槓桿，且不要殺雞取卵，急著將貸款清償；但如果你並沒有良好的投資績效記錄，或只會將錢都只存在定期存款，也沒有打算學習投資，那用現金買車買房，或者有閒錢就將貸款提前還清以省下利息，這個選擇倒是無可厚非的。
此文章原文刊登於《東方日報》「龍門陣」2024年3月28日《理財開路》專欄，由理財老司機撰寫。原文鏈結在此
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP TM）資格。