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PRS 稅務減免（Tax Relief）RM3,000，假設稅率 25%，同樣供滿、同樣退稅 RM750，30 歲供的人換算下來每年只多賺 1.03%，54 歲供的人卻等於每年多賺 29.15%，相差二十八倍。差別不在稅率，而在錢被鎖到 55 歲的年數長短。
大部份人算這格減免，只算到「退稅 RM750」這一步就停了。老蕭把整個算式從頭到尾拆過一遍，發現真正決定它價值的，是另外一件大部份人沒算過的事：同樣供滿 RM3,000，30 歲供跟 54 歲供,拿到的好處差了 28 倍。
私人退休金計劃（Private Retirement Scheme，簡稱 PRS）的 RM3,000 稅務減免（Tax Relief），幾乎每個有在報稅的大馬人都聽過。但老蕭在顧問工作裡觀察到的現實是：多數人沒有領略它的完整福利機制，只知道到 PRS 真正價值的零頭，甚至很多人一分也沒領。
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此文章授權《東方日報》與 2026年8月27日《理財開路》專欄刊出，此篇原文收錄了報章版本以外更多的補充分析與個人觀點。東方日報文章連結在此。
老蕭是馬來西亞理財規劃師協會（FPAM）及投資經理聯合會（FIMM）的認證會員，身兼單位信託顧問、私人退休金顧問、理財部落客的斜槓一族，擁有國際認證高級理財顧問（CFP TM）資格。
PRS 稅務減免是什麼？一句話讀懂
PRS 稅務減免是馬來西亞政府提供的個人所得稅扣除項目，凡存款進入 PRS 者，每年最高可從應課稅收入中扣除 RM3,000。
這項減免划不划算，關鍵不在存了多少錢，而在存款人的年齡：PRS 資金要鎖到 55 歲才能提領，同樣的稅務優惠攤到剩下的鎖定年數上，年紀愈大、鎖定期愈短，換算成年化報酬就愈高。
政府為什麼把這項稅務減免優惠一延再延？
馬來西亞政府把 PRS 的個人稅務減免一路延長到 YA 2030。PRS 本來就是政府自 2012 年財政預算案推出的退休儲蓄工具，官方目標寫得很清楚，就是鼓勵人們增加退休儲蓄，而個人存款可以享有最高 RM3,000 的扣稅額，這個設計本身就是一種政策補貼型的誘因。
為什麼要一直延長，老蕭看到三個理由：
- 退休保障不足是大馬社會結構性問題。官方的原始政策文件早就把 PRS 定位為補充性的退休儲蓄，說明政府長期都把它看成公積金之外的第二支柱，並非一次性的市場活動。
- 延長稅務誘因，是政府用可預期的小額稅收讓步，換取民眾提早自行累積退休資金。如果這個機制持續奏效，理論上能分擔未來社會福利與高齡扶養的財政壓力。
- 政策需要可預期性。私人退休金管理機構（Private Pension Administrator，簡稱 PPA）以及多份稅務摘要都顯示，政府希望讓民眾與基金業者可以做比較長期的規劃，不必年年擔心政策中斷。
補貼確實給了，但問題是，大部份人只領到它的零頭。事實上，這項減免的價值，並不在 RM3,000 這個數字本身，而在你怎麼用它。
PRS 與公積金的稅務減免，是兩回事
老蕭遇過太多人講同一句話：「我每個月都有扣公積金了，還需要 PRS 咩？」
這句話背後藏著一個誤會，以為關於退休金的減免只有一項，且公積金已經幫大家填滿了。但如果大家細看自己的報稅表格，會發現：
稅務減免項目 | 上限 |
|---|---|
人壽保險保費 ／ 公積金自願供款 | RM3,000 |
公積金供款（自願或強制） | RM4,000 |
私人退休金計劃（PRS）與遞延年金 | RM3,000（獨立的一項） |
換句話說，你就算把上面那兩項 RM7,000 填滿扣滿，下面這 RM3,000 其實還是用上的。沒用滿它，你損失的不只是少省一點稅，是整整一項白白放棄。
稅務減免額度不能存起來留到明年
今年只存了 RM1,000，那消失的 RM2,000 不會累加到明年。明年還是 RM3,000，不會變成 RM5,000。額度按曆年計算，12 月 31 日一過就歸零，今年沒用的部份，永遠補不回來。
真正的重點：這 RM3,000 背後藏著一條加成曲線
前面三節都是鋪墊與提醒，以下才是這篇文章存在的理由。
老蕭把整個算式拆成四個步驟，每一步只回答一個問題。看得懂加減乘除，就跟得上。
步驟一：納入前置費用考量
你將錢存進去，真正進到 PRS 基金的有多少？這裡以常見的 3% 銷售費+SST 為例，一筆 RM3,000 的投資將扣除 RM87.18（3% 銷售費）及 RM6.97（SST），真正買到基金的金額為 RM2905.85
步驟二：報稅之後，你口袋實際少了多少
第二個問題：你存進去 RM3,000，但報稅時你直接少付了一筆所得稅給政府。扣掉退稅，你口袋到底少了多少？以 25% 稅率的人為例，就是享受到了 RM750 的實際減免：
金額 | |
|---|---|
你口袋少掉的錢 | RM2,250 (RM3,000 - RM750) |
PRS 基金戶頭裡多出來的錢 | RM2,905.85 |
「憑空」多出來的部份 | RM655.85 (RM2,905.85 - RM2,250) |
你只存了 RM2,250，PRS 基金戶頭裡卻躺著 RM2,905.85，中間那 RM655.85，是政府替你出的，換算成百分比等於 29.15%（RM655.85 ÷ RM2,250，），用最白話的方式講：還沒開始投資，你的本錢就已經先增值了 29.15%
步驟三：這 29.15% 要攤幾年，決定了它值多少
為什麼要攤？因為 PRS 的錢在 55 歲之前不能自由提領。30 歲存進去的那筆，要等 25 年才能動；50 歲存進去的那筆，只要等 5 年。
同樣是白賺 29.15%，等 25 年才拿得到，跟等 5 年就拿得到，價值完全不一樣。用一個生活化的比喻：公司給你一筆 RM25,000 的獎金，但規定要分期發。分 25 年發，一年拿一千；分 5 年發，一年拿五千。獎金總額一樣，但分的年數越多，每一年到手的就越薄。
稅務減免的好處也是同一個道理。29.15% 的好處攤到不同的年數上，每年的貢獻天差地遠。
幾歲存的 | 錢要鎖到 55 歲，共幾年 | 這筆錢等於每年多賺 |
|---|---|---|
30 歲 | 25 年 | 1.03% |
35 歲 | 20 年 | 1.29% |
40 歲 | 15 年 | 1.72% |
45 歲 | 10 年 | 2.59% |
50 歲 | 5 年 | 5.25% |
54 歲 | 1 年 | 29.15% |
55 歲 | 0 年 | 直接拿滿 29.15% |
現在回頭看這篇文章的標題，30 歲那筆是每年 1.03%，54 歲那筆是每年 29.15%，兩者相差 28 倍。同樣存 RM3,000，同樣退回 RM750，價值卻差了這麼多。差別只有一個：錢被鎖了多久。
順帶解釋一下最後兩行：54 歲和 55 歲都是 29.15%，看起來像寫錯了，其實不然。29.15% 本來就是那筆好處的原始大小。54 歲那筆只鎖一年，不必攤，所以就是 29.15%。55 歲那筆一天都不必鎖，當年存、馬上就能提，等於白拿。換句話說，55 歲開始，就是「白嫖」了這項稅務減免。
步驟四：那我的真實稅率呢？
看到這裡你可能會問：上面全部用 25% 算，我的稅率沒那麼高，那我怎麼算？稅率決定的是你口袋要出多少錢，稅率越高，退稅越多，你自己出的越少，「白賺」的比例就越大。稅率 | 實際減免 | 你掏出的 | 「白賺」比例 |
|---|---|---|---|
6% | RM180 | RM2,820 | +3.04% |
11% | RM330 | RM2,670 | +8.83% |
19% | RM570 | RM2,430 | +19.58% |
25% | RM750 | RM2,250 | +29.15% |
26% | RM780 | RM2,220 | +30.89% |
28% | RM840 | RM2,160 | +34.53% |
30% | RM900 | RM2,100 | +38.37% |
到這裡也可以看出：有一種人不適合為了扣稅而投資 PRS，那就是稅率在 6% 以下的朋友們（應稅收入 RM35,000 及以下）。反之，只要你的應稅收入已經到達 6% 的稅率（RM35,000 及以上），你都進入了以上的「白賺俱樂部」。想知道各個稅率級距實際能省多少，可參考《PRS 私人退休金計劃扣稅 2025：RM3,000 減免額 90% 大馬人白白放棄，你還要繼續嗎？》中的完整對照表。
這條加成曲線，市場好壞幾乎影響不了它
到這裡可能大家會問：「如果基金表現不好呢？那這項減免的好處會不會被吃掉？」
老蕭把 30 歲存到 55 歲、每年存滿 RM3,000 的完整二十六筆算過一遍，然後把基金的報酬率從 2% 一路調到 12%（假設），看看減免的貢獻會不會跟著變。
PRS基金本身的年化報酬 | 55 歲時的總金額 | 稅務減免替你多加了（每年） |
|---|---|---|
2% | RM97,843 | +1.87% |
4% | RM128,763 | +1.78% |
6% | RM171,900 | +1.70% |
8% | RM232,336 | +1.65% |
10% | RM317,266 | +1.60% |
12% | RM436,848 | +1.57% |
*基金的過往表現並不代表其未來表現，此表格數據純為假設，僅作為計算參考並非投資建議
這代表什麼？不管你挑到哪一檔 PRS 基金，也不管未來二十幾年市場是好是壞，只要年年存滿，這項減免都穩定替你加上大約 1.5 到 1.9 個百分點的年化報酬率，這項加成是政府給的（上面提的白賺），並非市場所提供，所以它不隨行情起伏，這是它最值錢的地方。
同樣的錢，存跟不存差多少
上面那張表只看了存 PRS 的結果，我們來看個對照組。
假設同一個人，同樣每年掏 RM2,250 出來，同樣進行投資，唯一的差別是有沒有拿到 PRS 的稅務減免，30 歲存到 55 歲，結果是這樣：
年化報酬 | 存PRS，55 歲拿到 | 不存 PRS，同樣自付，55 歲拿到 | 差額 |
|---|---|---|---|
6% | RM171,900 | RM133,102 | -RM38,798 |
8% | RM232,336 | RM179,897 | -RM52,438 |
10% | RM317,266 | RM245,659 | -RM71,607 |
兩個列表的報酬率及投資能力假設都一模一樣，連口袋掏出來的錢也是同樣的數額，差別在於沒有好好把握 PRS 的稅務減免，結果可以是好幾萬令吉的差距。
斷斷續續存 PRS 的人，享受不到這條成長曲線
前面那條從 1.03% 爬到 29.15% 的成長曲線，有一個前提：你一路存到底。只存了一兩年 PRS 的人，加成幾乎歸零；斷斷續續存的人，拿到的也只是曲線的碎片。若照著上述例子每年乖乖存 RM3,000 去 PRS 長達 20 年，哪怕基金的年化回酬率只有 6%，你也能額外為自己累計 RM171,900 的退休金，中間有 RM19,500 的「本金」（假設稅率 25%）是政府出的，那筆錢從第一天就在替你複利。
怎麼存 PRS，最容易年年存滿扣滿？
講到執行面，老蕭的建議是設每月定額投資 RM250，一年剛好 RM3,000
這樣做的理由並非什麼平均成本法（Dollar Cost Averaging），而是是人性。年底才想起這件事的人，很容易看一眼戶頭，覺得年尾開銷大，然後說算了明年再存。這一「算了」，那項減免額度就歸零了，而且如同前面說的，追不回來。
設了自動扣款的人，更容易年年達標，且毫不費力，因為每月 RM250 的額外儲蓄對現金流管控來說更加平易近人。
只拆解了 PRS 一項，你今年可能還漏了六七項
老蕭把 PRS 這 RM3,000 稅務減免從頭到尾拆到骨子裡，希望大家能明白 PRS 的「隱藏」價值，但這只是年底前你能動的減免項目裡的其中一項。
書籍與生活方式、SSPN 教育儲蓄（限父母）、住宅房貸利息、看牙醫、父母醫藥費，每一項都有自己的規則、自己的上限、自己的陷阱。如果連 PRS 這種大家都聽過、以為自己懂的項目，都藏著這麼多沒被抓到的價值，其他那幾項呢？你真的有扣好扣滿嗎？
跟這項減免一樣，12 月 31 日一過，今年的額度就歸零，不能帶去下一年。更完整的年底減免總覽可以參考《受薪族報稅 2026：9 個你可能年年漏掉的扣稅項目全攻略》。
老蕭把年底前能動的減免項目整理成一份《2026 年底稅務減免自查表》，一項一項對，看得出自己漏了哪些。免費，點擊這裡，留個 email 就寄給你。
常見問題
Q：PRS 稅務減免額度今年沒用完，可以留到明年一起扣嗎？
A：不行。額度按曆年計算，每年 12 月 31 日一過即歸零，今年沒用滿的部份不會累加到明年，明年的上限一樣是 RM3,000。
Q：PRS 的稅務減免和公積金（EPF）的稅務減免是同一項嗎？
A：不是。稅務局把兩者列為不同項目：人壽保險保費／公積金自願供款上限 RM3,000、公積金供款（自願或強制）上限 RM4,000，PRS 與遞延年金則是另外獨立的一項、上限另外 RM3,000，三者互不佔用。
Q：PRS 存款要等到幾歲才能提領？
A：標準情況下要等到 55 歲才能自由提領。有趣的是，55 歲這一年存進去的錢，當年存、當年就能提，等於不用承擔任何鎖定成本就拿到這項減免帶來的增值，是整項優惠裡最划算的年紀。
Q：應課稅收入多少以下，就不適合為了扣稅而存 PRS？
A：應課稅收入落在 RM35,000 及以下（對應稅率 6% 以下）的人，扣掉銷售費與 SST 之後，實際拿到的節稅效果可能不划算。只要應課稅收入達到 RM35,000 以上、稅率來到 6% 起跳，就已經進入「白賺俱樂部」。
Q：PRS 應該每月定額扣款，還是年底一次存滿 RM3,000 比較好？
A：單純從資金運用效率看，年初一次存滿理論上略勝一籌；但多數人年底才想起這件事，容易因為當月開銷大而放棄，設定每月 RM250 自動扣款（定期定額），更能確保年年存滿、不錯過額度。
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